重点监控_20261004 核心评估报告

📊 评分速览

股票	状态	现价	涨跌%	技术	资金	情绪	基础	板块	热度	两融
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📡 a-stock-data 实时行情叠加层

数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)

股票	现价	涨跌	振幅%	PE(TTM)	PB	量比	换手%	涨停价	跌停价	市值(亿)
电科网安 002268.SZ	¥14.86	-1.46%	3.65%	208.4x	2.30x	1.14	2.04%	¥16.59	¥13.57	126
中国电信 601728.SH	¥6.28	+0.16%	0.96%	19.3x	1.26x	0.57	0.06%	¥6.90	¥5.64	4875
江苏神通 002438.SZ	¥13.68	+0.22%	1.76%	24.3x	1.84x	0.77	0.81%	¥15.02	¥12.29	64
均普智能 688306.SH	¥9.88	-0.40%	3.23%	841.7x	7.04x	0.64	0.87%	¥11.90	¥7.94	121
恒生电子 600570.SH	¥19.40	+0.41%	1.04%	29.8x	3.78x	0.75	0.53%	¥21.25	¥17.39	367
紫光股份 000938.SZ	¥31.02	-1.62%	2.98%	31.6x	4.96x	0.75	2.52%	¥34.68	¥28.38	887

a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价

📈 周线技术分析层 (中长期)

注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池

股票	总分	等级	周趋势	均线	位置(12周)	量能	MACD	趋势
电科网安	135/200	S级	📈 周线强势	站上5周线, 5周>10周, 10周>20周 (45/45)	突破前高 (100.0%)	量能平稳(0.9倍)	DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大 (35/55)	近4周3周上涨
中国电信	100/200	A级	📈 周线强势	站上5周线, 10周>20周 (30/45)	中位区间 (48.2%)	量能平稳(0.8倍)	DIF>DEA(多头), DIF>0, 红柱区 (40/55)	近4周1周上涨
江苏神通	90/200	B级	📈 周线强势	5周>10周 (15/45)	强势区间 (66.0%)	量能平稳(0.9倍)	DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大 (35/55)	近4周2周上涨
均普智能	105/200	A级	📈 周线强势	站上5周线, 5周>10周 (30/45)	接近12周高点 (85.9%)	量能萎缩(0.4倍)	DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大 (35/55)	近4周2周上涨
恒生电子	25/200	D级	📉 周线偏弱	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	量能萎缩(0.6倍)	DIF>DEA(多头), 红柱区 (25/55)	近4周全周下跌
紫光股份	40/200	C级	➡️ 周线震荡	10周>20周 (15/45)	接近12周低点 (0.0%)	量能萎缩(0.6倍)	DIF0, 绿柱区, 绿柱扩大 (15/55)	近4周1周上涨

解读:
- 电科网安: 周线135/200 📈 周线强势 — 中长期强势, 值得加入自选股观察池
- 中国电信: 周线100/200 📈 周线强势 — 中长期强势, 值得加入自选股观察池
- 江苏神通: 周线90/200 📈 周线强势 — 中长期偏强, 可持有观察
- 均普智能: 周线105/200 📈 周线强势 — 中长期强势, 值得加入自选股观察池
- 恒生电子: 周线25/200 📉 周线偏弱 — 中长期弱势, 避免
- 紫光股份: 周线40/200 ➡️ 周线震荡 — 中长期震荡, 不推荐中期建仓

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)

股票	行业	匹配板块	信号	天时	地利	人和	技术
电科网安 002268.SZ	IT设备	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪
中国电信 601728.SH	电信运营	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪
江苏神通 002438.SZ	机械基件	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪
均普智能 688306.SH	专用机械	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪
恒生电子 600570.SH	软件服务	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪
紫光股份 000938.SZ	IT设备	—	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位

反身性诊断结果

股票	阶段	SBI指数	价格趋势	象限	反身性强度	核心信号	操作建议
电科网安 002268.SZ	🔴恐慌/弱势	+1	+0.05	🔴Q3	+0	—	🚫 回避，等待情绪企稳
中国电信 601728.SH	🔴恐慌/弱势	-5	-0.35	🔴Q3	+2	—	🚫 回避，等待情绪企稳
江苏神通 002438.SZ	🔴恐慌/弱势	-0	+0.11	🔴Q3	-0	🚨 买盘枯竭: 缩量上涨(量能萎缩52%)	🚨 🚫 回避，等待情绪企稳（泡沫风险叠加）
均普智能 688306.SH	🟡萌芽/纠偏	+15	+0.05	🟡Q2	+1	—	💎 观察等待，若价格突破可跟进
恒生电子 600570.SH	🔵背离反弹	+2	+0.47	🔵Q4	+1	—	⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束
紫光股份 000938.SZ	🟢自我强化	+15	+0.78	🟢Q1	+12	—	📈 趋势跟随，但必须设移动止盈

反身性泡沫风险预警

股票	顶部背离	买盘枯竭	估值泡沫	筹码分散	风险等级
电科网安 002268.SZ	无	—	—	—	低
中国电信 601728.SH	无	—	—	—	低
江苏神通 002438.SZ	🚨 买盘枯竭: 缩量上涨(量能萎缩52%)	—	—	—	中
均普智能 688306.SH	无	—	—	—	低
恒生电子 600570.SH	无	—	—	—	低
紫光股份 000938.SZ	无	—	—	—	低

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号

💎 筹码结构增强(L1): CYQ分布 + CR5/CR10/HHI + 股东户数趋势 + 双线交叉验证

主进分级

股票	主进信号	分级标签	环境共振	资金攻击
电科网安 002268.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	单一共振	❌
中国电信 601728.SH	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	单一共振	❌
江苏神通 002438.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	单一共振	❌
均普智能 688306.SH	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	单一共振	❌
恒生电子 600570.SH	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌
紫光股份 000938.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌

筹码分布分析

股票	CR10	HHI	集中度	户数趋势	CYQ获利%	操作信号	关键价位
电科网安 002268.SZ	40.71%	1103.0	-	中性	62%	高抛低吸	峰=14.81 止损=14.37
中国电信 601728.SH	91.35%	4349.0	高集中	轻度分散	82%	高抛低吸	峰=5.59 止损=5.42
江苏神通 002438.SZ	39.98%	368.0	分散	中性	18%	关注/轻仓试仓	峰=13.81 止损=13.4
均普智能 688306.SH	66.46%	2221.0	高集中	主力收集	61%	高抛低吸	峰=9.95 止损=9.65
恒生电子 600570.SH	34.28%	463.0	分散	中性	0%	观望	峰=21.24 止损=20.6
紫光股份 000938.SZ	34.82%	791.0	分散	中性	0%	观望	峰=33.85 止损=32.83

CYQ形态: 高位单峰密集 | 户数趋势: 集中

综合判断: 减仓 (置信度:中)

信号明细:

[REDUCE] 股东户数集中 + CYQ高位单峰 → 减仓

理由: 股东户数连续4期下降趋势，斜率-1929，R2=0.74; 获利比例96%>85%，高位回调风险高; 筹码峰8.84在现价下方，有支撑
失效条件: 获利比例96%>80%，短线抛压大，不宜追高

电科网安 (002268.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 双峰/多峰 | 户数趋势: 震荡

综合判断: 高抛低吸 (置信度:低)

信号明细:

[RANGE_TRADE] 双峰/多峰分布 → 高抛低吸(区间交易)

理由: 股东户数趋势不显著(R2<0.3); 筹码分散，获利比例62%，成本区间宽度45.0%

中国电信 (601728.SH) 筹码操作信号

CYQ形态: 双峰/多峰 | 户数趋势: 震荡

综合判断: 高抛低吸 (置信度:低)

信号明细:

[RANGE_TRADE] 双峰/多峰分布 → 高抛低吸(区间交易)

理由: 股东户数趋势不显著(R2<0.3); 筹码分散，获利比例83%，成本区间宽度19.4%; 筹码峰5.59在现价下方，有支撑
失效条件: 获利比例83%>80%，短线抛压大，不宜追高; HHI=4349>2500，高度控盘，流动性风险

江苏神通 (002438.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 集中

综合判断: 关注/轻仓试仓 (置信度:中)

信号明细:

[BUY_LIGHT] 股东户数集中 + CYQ低位单峰 → 1-2成 (仓位1-2成) 止损:跌破筹码峰下沿

理由: 股东户数连续4期下降趋势，斜率-424，R2=0.82; 获利比例19%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例19%<30%，低位筹码集中

均普智能 (688306.SH) 筹码操作信号

CYQ形态: 双峰/多峰 | 户数趋势: 集中

综合判断: 高抛低吸 (置信度:低)

信号明细:

[RANGE_TRADE] 双峰/多峰分布 → 高抛低吸(区间交易)

理由: 股东户数连续4期下降趋势，斜率-1510，R2=0.91; 筹码分散，获利比例61%，成本区间宽度31.7%

恒生电子 (600570.SH) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 震荡

综合判断: 观望 (置信度:低)

信号明细:

[WATCH] CYQ低位单峰(股东户数未确认) → 观望

理由: 股东户数趋势不显著(R2<0.3); 获利比例0%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例0%<30%，低位筹码集中
失效条件: 筹码峰21.24在现价19.40上方，上涨有抛压

紫光股份 (000938.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 震荡

综合判断: 观望 (置信度:低)

信号明细:

[WATCH] CYQ低位单峰(股东户数未确认) → 观望

理由: 股东户数趋势不显著(R2<0.3); 获利比例0%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例0%<30%，低位筹码集中
失效条件: 筹码峰33.85在现价31.02上方，上涨有抛压

趋势决策通道

股票	当前价	中轨	上轨	下轨	通道位置	操作提示
电科网安 002268.SZ	¥14.86	2.648791387504373	3.7471769661639676	1.5504058088447787	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
中国电信 601728.SH	¥6.28	1.2052859213498515	1.7861514029852585	0.6244204397144444	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
江苏神通 002438.SZ	¥13.68	1.2462050183999527	2.002183354048463	0.4902266827514421	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
均普智能 688306.SH	¥9.88	3.2637989847173765	5.545627376953094	0.9819705924816589	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
恒生电子 600570.SH	¥19.40	0.4966657749221385	1.1786267984943102	-0.18529524865003333	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
紫光股份 000938.SZ	¥31.02	0.6415447113596462	1.5280665998166298	-0.24497717709733746	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩

多维环境共振

股票	花神红	行业多头	行业领涨	大盘多头	共振层级
电科网安 002268.SZ	🟢	⚪	⚪	⚪	单一共振
中国电信 601728.SH	🟢	⚪	⚪	⚪	单一共振
江苏神通 002438.SZ	🟢	⚪	⚪	⚪	单一共振
均普智能 688306.SH	🟢	⚪	⚪	⚪	单一共振
恒生电子 600570.SH	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振
紫光股份 000938.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
电科网安	0.00	❌	-	-	-	-	0
中国电信	0.00	❌	-	-	-	-	0
江苏神通	0.00	❌	-	-	-	-	0
均普智能	0.30	✅	0.4165	0.0	1.0	0.5923	0.15
恒生电子	0.00	❌	-	-	-	-	0
紫光股份	0.00	❌	-	-	-	-	0

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

股票	现价	目标价	首日-12%	次日ATR	常态-8%	盈亏比
电科网安	¥14.86	¥16.09	¥13.08	¥14.12	¥13.67	1.0:1
中国电信	¥6.28	¥6.56	¥5.53	¥6.11	¥5.78	0.6:1
江苏神通	¥13.68	¥14.61	¥12.04	¥13.12	¥12.59	0.9:1
均普智能	¥9.88	¥10.69	¥8.69	¥9.40	¥9.09	1.0:1
恒生电子	¥19.40	¥20.52	¥17.07	¥18.73	¥17.85	0.7:1
紫光股份	¥31.02	¥34.31	¥27.30	¥29.05	¥28.54	1.3:1

🏛️ 政策催化量化评分

来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）

股票	行业	匹配政策	强度	状态
电科网安	IT设备	—	⚪ 50	无匹配
中国电信	电信运营	六张网, 东数西算, 国资改革	🟢 85	强催化
江苏神通	机械基件	—	⚪ 50	无匹配
均普智能	专用机械	—	⚪ 50	无匹配
恒生电子	软件服务	信创	🟢 80	强催化
紫光股份	IT设备	—	⚪ 50	无匹配

🌊 动量M引擎 — 进出场层

来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算

股票	M动量	dM	d2M	买入分	卖出分	信号	说明
电科网安	-15.0	-11.5	+21.2	14	10	⚪ 观望	动量加速向下 / 二阶加速(动量强化)
中国电信	+22.5	+12.0	-32.0	36	8	⚪ 观望	动量加速向上 / 二阶减速(动量衰竭)
江苏神通	-15.0	-68.2	-98.9	10	36	⚪ 观望	动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭)
均普智能	+1.0	+12.0	+42.9	16	6	⚪ 观望	动量加速向上 / 二阶加速(动量强化)
恒生电子	-21.5	-5.0	-17.5	10	12	⚪ 观望	动量缓降 / 二阶减速(动量衰竭)
紫光股份	-29.0	-0.5	+27.0	14	0	⚪ 观望	动量平稳 / 二阶加速(动量强化)

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
电科网安	0.00	❌	-	-	-	-	0
中国电信	0.00	❌	-	-	-	-	0
江苏神通	0.00	❌	-	-	-	-	0
均普智能	0.30	✅	0.4165	0.0	1.0	0.5923	0.15
恒生电子	0.00	❌	-	-	-	-	0
紫光股份	0.00	❌	-	-	-	-	0

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)

股票	EMA3(花)	EMA7(女)	MA20	MA20方向	花穿	女穿	四量红+放量	得分	信号
电科网安	14.91	14.85	14.48	📈向上	—	—	—	+8	🟡 蓄势中
中国电信	6.26	6.23	6.21	📉向下	—	✅	—	0	🟡 蓄势中
江苏神通	13.71	13.70	13.68	📉向下	—	—	—	0	🟡 蓄势中
均普智能	9.90	9.76	9.07	📈向上	—	—	—	+8	🟡 蓄势中
恒生电子	19.47	19.75	20.55	📉向下	—	—	—	0	⚪ 无信号
紫光股份	31.52	32.27	33.76	📉向下	—	—	—	0	⚪ 无信号

⚠️ 高分看空背离警示

以下标的综合分超过70分，但上涨概率低于50%，综合分与系统方向矛盾，请结合资金面/筹码面/反身性综合判断

⚠️ 电科网安: 综合72.2分(A级)但上涨概率仅40%，资金面看空，系统方向偏看空
⚠️ 中国电信: 综合71.4分(A级)但上涨概率仅36%，资金面看空，系统方向偏看空

🎯 综合决策卡

来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）

股票	综合分	推理结论	最终决策	仓位上限	核心理由
电科网安	72.2	✅ 信号一致	关注	≤15%	信号部分一致(57%),降仓观察
中国电信	71.4	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅50%,信号分裂,回避
江苏神通	70.0	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅50%,信号分裂,回避
均普智能	67.8	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅43%,信号分裂,回避
恒生电子	67.7	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅43%,信号分裂,回避
紫光股份	65.1	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅36%,信号分裂,回避

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

算法: 7子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码/两融)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.57~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.57 = 强制回避(防止假高分)

股票	一致性	多/中/空	技术	资金	基本面	反身性	动量	筹码	两融	投票结论
电科网安	57%	2/4/1	⚪中	⚪中	🟢多	🟢多	⚪中	🔴空	⚪中	🟠部分一致
中国电信	50%	2/3/2	🟢多	⚪中	🟢多	🔴空	⚪中	🔴空	⚪中	🟠部分一致
江苏神通	50%	1/5/1	⚪中	⚪中	🟢多	⚪中	⚪中	🔴空	⚪中	🟠部分一致
均普智能	43%	1/4/2	⚪中	⚪中	⚪中	🔴空	⚪中	🔴空	🟢多	🔴分裂回避
恒生电子	43%	1/4/2	🔴空	⚪中	🟢多	⚪中	⚪中	🔴空	⚪中	🔴分裂回避
紫光股份	36%	0/5/2	⚪中	⚪中	⚪中	🔴空	⚪中	🔴空	⚪中	🔴分裂回避

🧠 结构化决策层(v1)

重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注

1. 核心决策摘要

项目	值
操作方向	⚪观望
仓位上限	≤0%
目标价	¥11.71
止损价	¥8.94 (常态) / ¥8.55 (首日)
盈亏比	1.7:1

3条核心做多逻辑:
- 多头排列
- 远离20日线
- 资金数据缺失
- 市场情绪高涨
- 偏弱

3条核心风险:
- 🟢 暂无重大风险
- 反身性背离反弹象限(Q4),预期未验证

📊 动量快照: M=41.0 | dM=+34.2 | d2M=+34.4 · 🟢动量强化(加速在增强)

2. 因子归因分解表

贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15

迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比

|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (63.00) | 0.75/0.75 | 1.95/1.95 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | 0.00/0.75 | 0.00/1.95 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (56.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (62.00) | 0.60/1.35 | 1.20/3.15 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (84.00) | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (75.00) | 3.40/4.75 | 2.50/5.65 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓□□□□□ (53.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 0.30/5.05 | 2.00/7.65 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓□ (88.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 1.90/6.95 | 1.00/8.65 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓ (100.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | 7.50/14.45 | 0.00/8.65 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓▓□□□□□□ (42.80) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (72.30) | -1.08/13.37 | 3.34/11.99 |

驱动力定性识别:
- 电科网安: 均衡驱动型(多因子贡献分散)

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

子模型方向赋分:综合分(+1/0/-1)、反身性SBI、动量d2M、筹码(连续)、两融(日频)、VETO · 强共识=均值>0.3且标准差<0.5

标的	综合分	反身性	动量(d2M)	筹码(连续)	两融	VETO	均值	σ	判定
电科网安	1	0	1	1	0	1	0.67	0.47	🟢强共识
中国电信	1	0	0	1	0	1	0.50	0.50	🟡弱共识/高分歧
江苏神通	1	0	-1	0	0	1	0.17	0.69	🟡弱共识/高分歧
均普智能	1	1	1	0	1	1	0.83	0.37	🟢强共识
恒生电子	1	0	0	1	0	1	0.50	0.50	🟡弱共识/高分歧
紫光股份	1	1	0	0	0	1	0.50	0.50	🟡弱共识/高分歧

分歧根因追溯:
- 中国电信(σ=0.50): 反身性中性(SBI=-5); 动量中性(d2M=-16); 两融中性(45) → 预期领先价格,待突破确认
- 江苏神通(σ=0.69): 反身性中性(SBI=-0); 动量看空(d2M=-83); 筹码中性(-1%📉); 两融中性(46) → 预期领先价格,待突破确认
- 恒生电子(σ=0.50): 反身性中性(SBI=2); 动量中性(d2M=-18); 两融中性(48) → 预期领先价格,待突破确认
- 紫光股份(σ=0.50): 动量中性(d2M=+27); 筹码中性(0%📉); 两融中性(54) → 因子间存在结构性矛盾

4. 关键参数敏感性测试

模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆

权重场景	排名(前3)

排名颠覆: ⚠️ 是(反身性敏感,需重视)

5. 评分外信号审计

以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推

标的	筹码修正(连续趋势)	动量(d2M)	反身性分歧	主力行为	四象限	评分外判定
电科网安	🟢集中-9.7%(分84)	🟡超跌反弹(加速向上)	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟢无显著负向
中国电信	🟢集中-6.1%(分77)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟢无显著负向
江苏神通	⚪稳定-1.4%(分56)	🔴下跌中继(减速加速)	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟡存在逆风,警惕
均普智能	⚪稳定-0.7%(分56)	🟡超跌反弹(加速向上)	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟢无显著负向
恒生电子	🟢集中-7.0%(分79)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟢无显著负向
紫光股份	⚪稳定0.0%(分55)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟢无显著负向

5b. 信号变量量化矩阵

纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A

标的	MA20斜率(%)	乖离率(%)	5日主力净流入(万)	量比	PE(TTM)	PE历史分位(%)
电科网安	0.21	2.63	N/A	1.14	208.39	75
中国电信	-0.02	1.07	N/A	0.57	19.31	55
江苏神通	-0.05	-0.01	N/A	0.77	24.31	40
均普智能	0.63	8.94	N/A	0.64	841.72	75
恒生电子	-0.68	-5.59	N/A	0.75	29.84	5
紫光股份	-1.07	-8.11	N/A	0.75	31.56	0

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8

标的	当日振幅(%)	Beta(估算)	波动分类
电科网安	3.70	0.8-1.2	中波动
中国电信	0.96	0.5-0.8	低波动
江苏神通	1.75	0.5-0.8	低波动
均普智能	3.24	0.8-1.2	中波动
恒生电子	1.03	0.5-0.8	低波动
紫光股份	3.03	0.8-1.2	中波动

PIAF 7模型综合决策卡

统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分

板块	综合Z	两融Z	五因子Z	背离度	类型	综合评分	等级	仓位建议
电子	-1.17	-0.62	-0.38	-0.55	⏸️中性震荡	48.0分	🟠D	10-20%仓位
半导体	-0.98	-0.79	-0.62	-0.19	⏸️中性震荡	47.0分	🟠D	10-20%仓位
通信设备	-0.03	-0.06	-0.12	+0.03	⏸️中性震荡	57.4分	🟡C	30-50%仓位
计算机	-0.73	-0.99	-0.61	+0.26	⏸️中性震荡	45.1分	🟠D	10-20%仓位
电力设备	-1.23	-1.04	-0.05	-0.19	⏸️中性震荡	49.7分	🟠D	10-20%仓位
银行	+2.39	-0.94	+0.49	+3.33	⚠️虚假繁荣	35.9分	🟠D	10-20%仓位
石油石化	-0.30	-0.20	-0.43	-0.10	⏸️中性震荡	53.5分	🟡C	30-50%仓位
公用事业	+1.26	-1.32	-0.02	+2.58	⚠️虚假繁荣	33.5分	🔴F	0-5%不操作

A型虚假繁荣警示

价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补

银行: 背离度+3.33 | 两融5日-3.62% | 预测Z(t+3)=+0.04 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
公用事业: 背离度+2.58 | 两融5日-3.02% | 预测Z(t+3)=-0.57 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流

生成时间: 2026-10-04 16:01:32

重点监控 20261004 核心

重点监控_20261004 核心评估报告

📊 评分速览

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

📈 周线技术分析层 (中长期)

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

反身性诊断结果

反身性泡沫风险预警

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

主进分级

筹码分布分析

电科网安 (002268.SZ) 筹码操作信号

中国电信 (601728.SH) 筹码操作信号

江苏神通 (002438.SZ) 筹码操作信号

均普智能 (688306.SH) 筹码操作信号

恒生电子 (600570.SH) 筹码操作信号

紫光股份 (000938.SZ) 筹码操作信号

趋势决策通道

多维环境共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

🏛️ 政策催化量化评分

🌊 动量M引擎 — 进出场层

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

⚠️ 高分看空背离警示

🎯 综合决策卡

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

🧠 结构化决策层(v1)

1. 核心决策摘要

2. 因子归因分解表

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

4. 关键参数敏感性测试

5. 评分外信号审计

5b. 信号变量量化矩阵

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

PIAF 7模型综合决策卡

A型虚假繁荣警示