深粮控股(000019) — 股东结构与筹码分析
分析时间: 2026年8月30日
数据来源: Tushare Pro
一、股东户数变化
⚠️ 数据限制: Tushare
stock_holder_number接口不可用，无法获取历史股东户数变化趋势。
替代分析：筹码集中度指标
基于近64个交易日（2026-06-01 ~ 2026-08-28）的K线数据计算筹码分布：
1.1 筹码密集区（TOP5）
| 排名 | 价格区间 | 均价 | 成交量占比 | 交易日数 | 解读 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 6.76-6.85元 | 6.81 | 11.9% | 2天 | 最强密集区 |
| 2 | 6.29-6.39元 | 6.34 | 11.2% | 6天 | 次强密集区 |
| 3 | 6.11-6.20元 | 6.15 | 8.5% | 9天 | 支撑区 |
| 4 | 6.01-6.11元 | 6.06 | 7.3% | 9天 | 支撑区 |
| 5 | 6.95-7.04元 | 6.99 | 7.0% | 1天 | 压力区 |
筹码结构特征:
价格分布形态:
7.41 ──────────────── 最高点(8/18涨停)
7.32 ──────────────── 当前价(高位区)
7.04 ──────────────── 压力区(7%)
6.85 ──────────────── 强密集区(11.9%) ← 关键阻力
6.76 ──────────────── 强密集区边界
6.39 ──────────────── 次强密集区(11.2%)
6.20 ──────────────── 支撑区上沿
6.11 ──────────────── 支撑区下沿
6.01 ──────────────── 支撑区底部
5.55 ──────────────── 最低点
1.2 筹码集中度
| 指标 | 数值 | 判断 |
|---|---|---|
| 10%-90%分位区间 | [5.88, 6.66] | 核心交易区间 |
| 筹码集中度 | 12.16% | 集中 (<20%为集中) |
| 当前价相对位置 | 95.2% | 高位区 (>70%分位) |
解读:
- 筹码集中度12.16%，属于高度集中状态
- 当前价7.32元处于95.2%分位，明显偏离筹码密集区
- 存在向密集区回归的需求
二、十大股东结构（2026年中报）
2.1 股东名单
| 序号 | 股东名称 | 持股数(万股) | 占比 | 变动(万股) | 类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 深圳农业与食品投资控股集团 | 73,523.73 | 63.79% | - | 国有 |
| 2 | 深圳市农产品集团股份 | 9,483.23 | 8.23% | - | 国有 |
| 3 | 东莞市果菜副食交易市场 | 869.82 | 0.75% | - | 国有 |
| 4 | 东方红红利低波动指数基金 | 386.65 | 0.34% | - | 机构 |
| 5 | 徐壮城 | 347.06 | 0.30% | +31.00 | 自然人 |
| 6 | 孙慧明 | 323.64 | 0.28% | - | 自然人 |
| 7 | 陈九阳 | 318.01 | 0.28% | +18.00 | 自然人 |
| 8 | 祝去修 | 233.88 | 0.20% | -3.00 | 自然人 |
| 9 | 香港中央结算有限公司 | 233.70 | 0.20% | -334.35 | 外资 |
| 10 | 钟振鑫 | 200.00 | 0.17% | - | 自然人 |
2.2 股东结构分析
| 类别 | 持股比例 | 特征 |
|---|---|---|
| 国有股东 | 72.77% | 控制权稳定，国企背景 |
| 自然人股东 | 1.23% | 散户占比极低 |
| 基金/机构 | 0.34% | 机构持仓少 |
| 外资(港股通) | 0.20% | 北向资金少量参与 |
集中度指标:
- 前三大股东合计: 72.78%
- 前五大股东合计: 73.41%
- 十大股东合计: 74.55%
三、筹码结构深度解读
3.1 控盘程度分析
筹码分布特征:
┌─────────────────────────────────────────┐
│ 国有股东锁定: 72.77% (几乎不变动) │
│ ├─ 深粮控股: 63.79% │
│ ├─ 农产品集团: 8.23% │
│ └─ 东莞果菜: 0.75% │
├─────────────────────────────────────────┤
│ 流通筹码: ~27% │
│ ├─ 北向资金: 0.20% (减持中) │
│ ├─ 公募基金: 0.34% │
│ └─ 散户: ~26% │
└─────────────────────────────────────────┘
结论: 高度控盘，流通盘小，易被资金推动
3.2 近期资金动向
北向资金（港股通）
- 减仓334.35万股 (-334.35万)
- 从第9大降至第9大（原为增持后退出）
- 外资离场信号
自然人股东
- 徐壮城: +31万股 (增持)
- 陈九阳: +18万股 (增持)
- 祝去修: -3万股 (减持)
- 散户总体小幅净买入
3.3 龙虎榜数据
| 日期 | 上榜原因 | 涨停状态 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 2026-08-18 | 换手率异常 | U (涨停) | 短线资金介入 |
解读: 8/18涨停上榜，说明当日有游资或机构大额买入，但随后连续回调，短线资金可能已撤离。
四、筹码与股价关系
4.1 当前筹码位置
当前价: 7.32元
筹码密集区: 6.01-6.85元
偏离度: (7.32 - 6.43) / 6.43 = +13.8%
结论: 当前价明显高于筹码密集区，存在回调压力
4.2 关键价格位
| 类型 | 价格 | 含义 |
|---|---|---|
| 强阻力 | 6.85元 | 筹码最密集区上沿 |
| 阻力 | 6.76元 | 筹码密集区边界 |
| 支撑 | 6.39元 | 次强密集区上沿 |
| 强支撑 | 6.01-6.20元 | 筹码密集区底部 |
| 止损位 | 5.88元 | 10%分位 |
4.3 量价配合
| 日期 | 收盘 | 涨跌 | 量比 | 信号 |
|---|---|---|---|---|
| 08-24 | 6.42 | +0.94% | 1.03 | 正常 |
| 08-25 | 6.65 | +3.58% | 1.33 | 放量上涨 |
| 08-26 | 6.85 | +3.01% | 1.32 | 放量突破 |
| 08-27 | 7.17 | +4.67% | 1.43 | 放量加速 |
| 08-28 | 7.32 | +2.09% | 1.50 | 高位放量 |
解读: 连续5日放量上涨，量比持续>1.3，短期动能强劲，但高位放量也需警惕派发。
五、综合评估
5.1 筹码优势
| 优势 | 说明 |
|---|---|
| ✅ 高度控盘 | 国有股东锁定72.77%，流通盘仅27% |
| ✅ 筹码集中 | 10%-90%集中度12.16%，筹码高度集中 |
| ✅ 主力介入 | 8/18涨停，龙虎榜显示资金关注 |
| ✅ 北向流出 | 外资减仓，减少抛压 |
5.2 筹码风险
| 风险 | 说明 |
|---|---|
| ⚠️ 高位偏离 | 当前价7.32偏离筹码密集区+13.8% |
| ⚠️ 外资撤离 | 港股通减持334万股 |
| ⚠️ 高位放量 | 量比>1.5，警惕派发 |
| ⚠️ 套牢盘 | 6.85元以上筹码成为新压力位 |
5.3 操作建议
| 场景 | 价格区间 | 策略 |
|---|---|---|
| 回调至密集区 | 6.01-6.39元 | 可考虑分批建仓 |
| 站稳密集区上方 | 6.85元以上 | 观察突破有效性 |
| 跌破密集区 | 6.01元以下 | 止损离场 |
| 当前位置 | 7.32元 | 观望，等待回调 |
六、结论
筹码结构: 高度集中，国有控股锁定大部分流通盘，流通筹码仅27%。
当前状态: 股价7.32元明显偏离筹码密集区(6.01-6.85元)，存在回调至密集区的需求。
关键观察:
1. 北向资金减持334万股，外资离场信号
2. 连续5日放量上涨，需警惕高位派发
3. 8/18涨停上榜后持续回调，短线资金可能已撤离
建议: 等待股价回调至6.01-6.39元筹码密集区后再考虑介入，当前7.32元追高风险较大。
分析工具: Tushare Pro
数据截止: 2026年8月30日