智能合并评估_2只_20260912_1110 核心评估报告

评估日期: 20260911 · 标的: 京新药业(002020.SZ), 艾芬达(301575.SZ)

📊 评分速览

股票	状态	现价	涨跌%	技术	资金	情绪	基础	板块	热度	两融
京新药业	✅	¥11.30	-3.25%	—	—	—	—	—	—	⚪50
艾芬达	✅	¥20.58	-6.11%	—	—	—	—	—	—	🔴38

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)

股票	现价	涨跌	振幅%	PE(TTM)	PB	量比	换手%	涨停价	跌停价	市值(亿)
京新药业 002020.SZ	¥11.30	-3.25%	3.60%	13.5x	1.62x	0.84	2.08%	¥12.85	¥10.51	82
艾芬达 301575.SZ	¥20.58	-6.11%	3.92%	21.8x	1.76x	2.59	12.16%	¥26.30	¥17.54	15

a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价

📈 周线技术分析层 (中长期)

注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池

股票	总分	等级	周趋势	均线	位置(12周)	量能	MACD	趋势
京新药业	15/200	D级	📉 周线弱势	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	明显放量(2.6倍)	DIF<DEA(空头), 绿柱区, 绿柱扩大, 周线MACD死叉 (0/55)	近4周全周下跌
艾芬达	25/200	D级	📉 周线偏弱	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	明显放量(5.0倍)	DIF<DEA(空头), 绿柱区, 绿柱扩大 (0/55)	近4周2周上涨

解读:
- 京新药业: 周线15/200 📉 周线弱势 — 中长期弱势, 避免
- 艾芬达: 周线25/200 📉 周线偏弱 — 中长期弱势, 避免

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)

股票	行业	匹配板块	Z综合	信号	天时	地利	人和	技术
京新药业 002020.SZ	化学制药	—	-0.6934292055279677	天时~板块中性(z=-0.7), 地利~💊医药健康·活跃题材, 人和~量能中性(z_vol=0.4), 技术~无明确共振	⚪	✅	⚪	⚪
艾芬达 301575.SZ	家居用品	—	-0.1636105887779992	天时~板块中性(z=-0.2), 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=0.9), 技术~无明确共振	⚪	⚪	⚪	⚪

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位

反身性诊断结果

股票	阶段	SBI指数	价格趋势	象限	反身性强度	核心信号	操作建议
京新药业 002020.SZ	🔵背离反弹	-22	+0.53	🔵Q4	-12	—	⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束
艾芬达 301575.SZ	🟢自我强化	+51	+1.00	🟢Q1	+51	—	📈 趋势跟随，但必须设移动止盈

反身性泡沫风险预警

股票	顶部背离	买盘枯竭	估值泡沫	筹码分散	风险等级
京新药业 002020.SZ	无	—	—	—	低
艾芬达 301575.SZ	无	—	—	—	低

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号

💎 筹码结构增强(L1): CYQ分布 + CR5/CR10/HHI + 股东户数趋势 + 双线交叉验证

主进分级

股票	主进信号	分级标签	环境共振	资金攻击
京新药业 002020.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌
艾芬达 301575.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌

筹码分布分析

股票	CR10	HHI	集中度	户数趋势	CYQ获利%	异常信号
京新药业 002020.SZ	50.27%	713.0	分散	大幅分散	100%	holder_sudden_change
艾芬达 301575.SZ	51.88%	850.0	分散	中性	100%	dual_divergence
#### 京新药业 (002020.SZ) 筹码异常

🔴 holder_sudden_change: 20260331股东户数+41.0% (>20%阈值)
🟡 cyq_high_density: CYQ获利比例100% (>80%高位密集)
📅 数据滞后: -天

艾芬达 (301575.SZ) 筹码异常

🔴 dual_divergence: 股东户数集中(主力收集)但CYQ获利比例>80%(高位密集)
🟡 cyq_high_density: CYQ获利比例100% (>80%高位密集)
📅 数据滞后: -天

趋势决策通道

股票	当前价	中轨	上轨	下轨	通道位置	操作提示
京新药业 002020.SZ	¥11.30	0.3366418407055668	0.8882936088863356	-0.21500992747520198	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
艾芬达 301575.SZ	¥20.58	1.470180179720862	2.549469615246656	0.390890744195068	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩

多维环境共振

股票	花神红	行业多头	行业领涨	大盘多头	共振层级
京新药业 002020.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振
艾芬达 301575.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
京新药业	0.00	❌	-	-	-	-	0
艾芬达	0.00	❌	-	-	-	-	0

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

股票	现价	目标价	首日-12%	次日ATR	常态-8%	盈亏比
京新药业	¥11.30	¥12.34	¥9.94	¥10.68	¥10.40	1.2:1
艾芬达	¥20.58	¥23.15	¥18.11	¥19.04	¥18.93	1.6:1

🏛️ 政策催化量化评分

来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）

股票	行业	匹配政策	强度	状态
京新药业	化学制药	—	⚪ 50	无匹配
艾芬达	家居用品	—	⚪ 50	无匹配

🌊 动量M引擎 — 进出场层

来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算

股票	M动量	dM	d2M	买入分	卖出分	信号	说明
京新药业	-29.0	-7.5	-14.5	10	12	⚪ 观望	动量缓降 / 二阶减速(动量衰竭)
艾芬达	-13.0	-12.5	-19.5	16	15	⚪ 观望	动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭)

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
京新药业	0.00	❌	-	-	-	-	0
艾芬达	0.00	❌	-	-	-	-	0

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)

股票	EMA3(花)	EMA7(女)	MA20	MA20方向	花穿	女穿	四量红+放量	触发	得分	信号
京新药业	11.57	11.94	12.80	📉向下	—	—	—		0	⚪ 无信号
艾芬达	22.27	24.11	26.09	📉向下	—	—	—		0	⚪ 无信号

⚠️ 高分看空背离警示

以下标的综合分超过70分，但上涨概率低于50%，综合分与系统方向矛盾，请结合资金面/筹码面/反身性综合判断

⚠️ 京新药业: 综合75.1分(A级)但上涨概率仅41%，反身性SBI为负，系统方向偏看空
⚠️ 艾芬达: 综合73.0分(A级)但上涨概率仅41%，资金面看空，系统方向偏看空

🚫 短板否决门禁 (VETO v0.1)

以下标的虽综合(技术质量)分不低,但存在致命短板被一票否决;否决覆盖跨维度推理初判,可追溯到具体维度分

标的	技术质量分	否决理由
艾芬达	73.0	两融=38<40(融资持续流出,杠杆情绪崩塌)

🎯 综合决策卡

来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）

股票	综合分	推理结论	最终决策	仓位上限	核心理由
京新药业	75.1	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅42%,信号分裂,回避
艾芬达	73.0	VETO (0处矛盾)	否决	≤0%	🚫 短板否决(门禁):两融=38<40(融资持续流出,杠杆情绪崩塌)

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

算法: 7子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码/两融)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.57~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.57 = 强制回避(防止假高分)

股票	一致性	多/中/空	技术	资金	基本面	反身性	动量	筹码	两融	投票结论
京新药业	42%	2/2/3	🔴空	🟢多	🟢多	⚪中	🔴空	🔴空	⚪中	🔴分裂回避
艾芬达	36%	1/3/3	⚪中	⚪中	🟢多	⚪中	🔴空	🔴空	🔴空	🔴分裂回避

🧠 结构化决策层(v1)

重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注

1. 核心决策摘要

项目	值
标的	京新药业 002020.SZ
操作方向	⚪观望
仓位上限	≤0%
目标价	¥13.62
止损价	¥10.4 (常态) / ¥9.94 (首日)
盈亏比	1.7:1

3条核心做多逻辑:
- 空头排列
- 波动适中
- 主力净流入
- 5日资金持续流入
- 市场情绪高涨

3条核心风险:
- 🔴 国家队撤离
- 反身性背离反弹象限(Q4),预期未验证

📊 动量快照: M=-21.0 | dM=-7.5 | d2M=-14.5 · ⚪动量平稳

2. 因子归因分解表

贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15

迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比

| 维度 | 权重 | 京新药业(图/分) | 艾芬达(图/分) | 京新药业(贡献/累计) | 艾芬达(贡献/累计) |
|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓□□□□□□ (40.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (47.00) | -1.50/-1.50 | -0.45/-0.45 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (82.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (64.00) | 6.40/4.90 | 2.80/2.35 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (68.00) | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (77.00) | 1.80/6.70 | 2.70/5.05 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓□ (89.00) | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓□ (89.00) | 3.90/10.60 | 3.90/8.95 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (66.00) | 2.00/12.60 | 1.60/10.55 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (80.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 1.50/14.10 | 1.00/11.55 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (63.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | 1.95/16.05 | 0.75/12.30 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓▓□□□□□□ (40.90) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (69.00) | -1.37/14.69 | 2.85/15.15 |

驱动力定性识别:
- 京新药业: 资金偏驱动型(资金占36%,相对集中); 负向拖累:反身性-1.4, 技术-1.5
- 艾芬达: 均衡驱动型(多因子贡献分散); 负向拖累:技术-0.4

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

子模型方向赋分:综合分(+1/0/-1)、反身性SBI、动量d2M、筹码(连续)、两融(日频)、VETO · 强共识=均值>0.3且标准差<0.5

标的	综合分	反身性	动量(d2M)	筹码(连续)	两融	VETO	均值	σ	判定
京新药业	1	-1	0	0	0	1	0.17	0.69	🟡弱共识/高分歧
艾芬达	1	1	-1	1	-1	0	0.17	0.90	🟡弱共识/高分歧

分歧根因追溯:
- 京新药业(σ=0.69): 反身性看空(SBI=-22); 动量中性(d2M=-14); 筹码中性(3%📈); 两融中性(50) → 预期领先价格,待突破确认
- 艾芬达(σ=0.90): 动量看空(d2M=-36); 两融看空(融资流出38) → 因子间存在结构性矛盾

4. 关键参数敏感性测试

模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆

权重场景	排名(前3)
基准(反身性15%)	艾芬达(65) → 京新药业(65)
敏感性(反身性30%)	艾芬达(72) → 京新药业(67)

排名颠覆: ✅ 否(排名稳健)

5. 评分外信号审计

以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推

标的	筹码修正(连续趋势)	动量(d2M)	反身性分歧	主力行为	四象限	评分外判定
京新药业	⚪稳定3.5%(分58)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟢无显著负向
艾芬达	⚪稳定-5.0%(分60)	🔴下跌中继(减速加速)	⚪—	⚪Bonus0	🔴发散+流出(共振做空)	🟡存在逆风,警惕

5b. 信号变量量化矩阵

纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A

标的	MA20斜率(%)	乖离率(%)	5日主力净流入(万)	量比	PE(TTM)	PE历史分位(%)
京新药业	-1.06	-11.72	N/A	0.84	13.48	N/A
艾芬达	-1.27	-21.12	N/A	2.59	21.82	N/A

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8

标的	当日振幅(%)	Beta(估算)	波动分类
京新药业	3.72	0.8-1.2	中波动
艾芬达	4.18	0.8-1.2	中波动

PIAF 7模型综合决策卡

统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分

板块	综合Z	两融Z	五因子Z	背离度	类型	综合评分	等级	仓位建议
电子	-1.32	-0.62	-0.63	-0.70	⏸️中性震荡	45.1分	🟠D	10-20%仓位
半导体	-0.41	-0.79	-0.89	+0.38	⏸️中性震荡	43.7分	🟠D	10-20%仓位
通信设备	+0.07	-0.06	+0.48	+0.13	⏸️中性震荡	61.6分	🟡C	30-50%仓位
计算机	-1.00	-0.99	-0.96	-0.01	⏸️中性震荡	43.8分	🟠D	10-20%仓位
电力设备	-1.70	-1.04	-0.74	-0.66	⏸️中性震荡	41.3分	🟠D	10-20%仓位
银行	+0.24	-0.94	-0.13	+1.18	⏸️中性震荡	43.8分	🟠D	10-20%仓位
石油石化	-1.93	-0.20	+0.28	-1.73	🔍主力潜伏	49.4分	🟠D	10-20%仓位
公用事业	-1.51	-1.32	+0.14	-0.19	⏸️中性震荡	49.1分	🟠D	10-20%仓位

生成时间: 2026-09-12 11:10:36

智能合并评估 2只 20260912 1110 核心

智能合并评估_2只_20260912_1110 核心评估报告

📊 评分速览

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

📈 周线技术分析层 (中长期)

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

反身性诊断结果

反身性泡沫风险预警

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

主进分级

筹码分布分析

艾芬达 (301575.SZ) 筹码异常

趋势决策通道

多维环境共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

🏛️ 政策催化量化评分

🌊 动量M引擎 — 进出场层

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

⚠️ 高分看空背离警示

🚫 短板否决门禁 (VETO v0.1)

🎯 综合决策卡

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

🧠 结构化决策层(v1)

1. 核心决策摘要

2. 因子归因分解表

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

4. 关键参数敏感性测试

5. 评分外信号审计

5b. 信号变量量化矩阵

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

PIAF 7模型综合决策卡