📊 粗评报告
评估日期: 2026年08月09日
标的数量: 1只（可交易1只）
评估体系: 十二维度独立评估 v5.0 (权重为初始先验，尚未经过足量回测校准)
⚠️ 概率已校准（基于105条回测数据），A级系统偏差-10%，B级-4%，C级+12%
🛡️ T+1分层止损：首日-12% | 次日ATR缓冲 | 常态-8%
🆕 Phase 5: 权重为初始先验 — 政策催化/国家队面等维度权重尚未经过足量回测校准，仅供参考
🆕 ZSCORE板块比价: 四维共振(天时/地利/人和/技术) | 过热预警 | 超跌机会
🆕 反身性分析 v5.0: 📈Q1自我强化(趋势跟随·移动止盈) | 💎Q2萌芽/纠偏(观察·轻仓试探) | 🚫Q3恐慌/弱势(回避·等待) | ⚠️Q4背离反弹(谨慎·短差)
🆕 周线分析: MA排列(30%) | 趋势强度(25%) | MACD状态(25%) | 成交量确认(20%)
📊 政策催化概况 (v5.0新增)
- 采集时间: 2026-08-09 02:00:30
- 数据新鲜度: ✅ 新鲜
- 部委覆盖: 4/5 部委采集成功
- cninfo全量扫描: 60条命中
🌊 北向资金概况
- 方向: ⚪ 持平
- 5日累计: -0.25亿
- 连续: 1日
🔥 板块共振分析
当前热门板块:
- 🔥 元器件 (涨停154家)
- 🔥 电气设备 (涨停118家)
- 🔥 化工原料 (涨停89家)
- 🔥 专用机械 (涨停79家)
- 🔥 汽车配件 (涨停79家)
个股板块共振:
- 湖南黄金: 72分 — 显著强于行业、强于大盘、大盘上行
📡 a-stock-data 实时行情叠加层
数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)
| 股票 | 现价 | 涨跌 | 振幅% | PE(TTM) | PB | 量比 | 换手% | 涨停价 | 跌停价 | 市值(亿) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | ¥25.78 | +2.50% | 4.69% | 23.0x | 4.89x | 1.27 | 4.78% | ¥27.67 | ¥22.64 | 403 |
a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价
📈 周线技术分析层 (中长期)
注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池
| 股票 | 总分 | 等级 | 周趋势 | 均线 | 位置(12周) | 量能 | MACD | 趋势 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 70/200 | B级 | ➡️ 周线偏强 | 站上5周线 (15/45) | 接近12周高点 (85.1%) | 温和放量(1.5倍) | DIF<DEA(空头), 绿柱区 (0/55) | 近4周3周上涨 |
解读:
- 湖南黄金: 周线70/200 ➡️ 周线偏强 — 中长期偏强, 可持有观察
📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)
算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)
| 股票 | 行业 | 匹配板块 | Z综合 | 信号 | 天时 | 地利 | 人和 | 技术 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | 黄金 | — | 1.7547328636916175 | 天时~板块偏热(z=1.8), 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=0.3), 技术✓顺势共振(5日+6.5%+板块向好) | ⚪ | ⚪ | ⚪ | ✅ |
🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)
算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位
反身性诊断结果
| 股票 | 阶段 | SBI指数 | 价格趋势 | 象限 | 反身性强度 | 核心信号 | 操作建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | 🔵背离反弹 | -38 | +0.89 | 🔵Q4 | -34 | — | ⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束 |
反身性泡沫风险预警
| 股票 | 顶部背离 | 买盘枯竭 | 估值泡沫 | 筹码分散 | 风险等级 |
|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | 无 | — | — | — | 低 |
🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)
算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号
主进分级
| 股票 | 主进信号 | 分级标签 | 环境共振 | 资金攻击 |
|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | ⚪ 未确认（非退） | 无主进级·无主力进场 | 单一共振 | ❌ |
筹码分布分析
| 股票 | DCZ | DCZ趋势 | 九十成本集中% | 散户状态 | 筹码解读 |
|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | 24.43 | up | 9.1% | 分散 | 主力强力吸筹 |
趋势决策通道
| 股票 | 当前价 | 中轨 | 上轨 | 下轨 | 通道位置 | 操作提示 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | ¥25.78 | 1.6277150295091976 | 2.653893352590395 | 0.6015367064280002 | 上穿上轨 | 趋势加速,警惕短期回踩 |
多维环境共振
| 股票 | 花神红 | 行业多头 | 行业领涨 | 大盘多头 | 共振层级 |
|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 002155.SZ | 🟢 | ⚪ | ⚪ | ⚪ | 单一共振 |
📊 筹码面分析
股东户数变化趋势判断筹码集中度
数据源: tushare → akshare cninfo（巨潮资迅免费）
| 股票 | 股东户数 | 变化% | 趋势 | 判断 |
|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 213,701 | +94.7% | 📈分散 | 筹码发散主力出货⚠️ |
🛡️ T+1分层止损与盈亏比
| 股票 | 现价 | 目标价 | 首日-12% | 次日ATR | 常态-8% | 盈亏比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | ¥25.78 | ¥28.64 | ¥22.69 | ¥24.06 | ¥23.72 | 1.4:1 |
🏛️ 政策催化量化评分
来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）
| 股票 | 行业 | 匹配政策 | 强度 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 黄金 | — | ⚪ 50 | 无匹配 |
🌊 动量M引擎 — 进出场层
来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算
| 股票 | M动量 | dM | d2M | 买入分 | 卖出分 | 信号 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | +40.8 | -21.2 | -81.7 | 33 | 26 | ⚪ 观望 | 动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭) |
💎 筹码修正层 (双重数据源: tushare → akshare cninfo)
来源优先 tushare stk_holdernumber，降级 akshare cninfo（巨潮资迅）
⚠ A股股东户数仅季度披露，数据存在滞后，仅作弱信号参考
| 股票 | 最新股东数 | 近期待变化 | 上期变化 | 连续趋势 | 修正分 | 信号 | 时效 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 213,701 | +94.7% | -7.2% | 📈分散 | -15 | 🔴 筹码分散(看空) | 2026Q1(131天) |
🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)
来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)
| 股票 | EMA3(花) | EMA7(女) | MA20 | MA20方向 | 花穿 | 女穿 | 四量红+放量 | 触发 | 得分 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 25.13 | 24.24 | 22.81 | 📈向上 | — | — | — | +8 | 🟡 蓄势中 |
🎯 综合决策卡
来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）
| 股票 | 综合分 | 推理结论 | 最终决策 | 仓位上限 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 99.1 | ✅ 信号一致 | 买入 | ≤30% | 各维度信号一致，综合评分决定操作 |
🧠 结构化决策层(v1)
重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注
1. 核心决策摘要
| 项目 | 值 |
|---|---|
| 标的 | 湖南黄金 002155.SZ |
| 操作方向 | 🟢做多 |
| 仓位上限 | ≤30% |
| 目标价 | ¥34.03 |
| 止损价 | ¥23.72 (常态) / ¥22.69 (首日) |
| 盈亏比 | 2.7:1 |
3条核心做多逻辑:
- 多头排列
- 远离20日线
- 5日资金持续流入
- 筹码集中
- 市场情绪高涨
3条核心风险:
- 🔴 国家队撤离
- 动量: 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆) (M=33/dM=-21/d2M=-66)
- 筹码发散(股东+94.8%)
📊 动量快照: M=32.8 | dM=-21.2 | d2M=-65.7 · 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆)
2. 因子归因分解表
贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15
迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比
| 维度 | 权重 | 湖南黄金(图/分) | 湖南黄金(贡献/累计) |
|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (77.00) | 4.05/4.05 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 4.00/8.05 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (85.00) | 3.50/11.55 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓ (100.00) | 5.00/16.55 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (72.00) | 2.20/18.75 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 1.00/19.75 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (62.00) | 1.80/21.55 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (76.00) | 3.90/25.45 |
驱动力定性识别:
- 湖南黄金: 均衡驱动型(多因子贡献分散)
3. 子模型共识与分歧指数(DI)
5子模型方向赋分:+1看多/0中性/-1看空; 强共识=均值>0.3且标准差<0.5 · 分歧根因列明示每子模型得分理由
| 标的 | 综合分 | 反身性 | 动量(d2M) | 筹码(连续) | VETO | 均值 | σ | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 1 | -1 | -1 | -1 | 1 | -0.20 | 0.98 | 🟡弱共识/高分歧 |
分歧根因追溯:
- 湖南黄金(σ=0.98): 反身性看空(SBI=-43); 动量看空(d2M=-66); 筹码看空(95%📈) → 预期领先价格,待突破确认
4. 关键参数敏感性测试
模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆
| 权重场景 | 排名(前3) |
|---|---|
| 基准(反身性15%) | 湖南黄金(75) |
| 敏感性(反身性30%) | 湖南黄金(83) |
排名颠覆: ✅ 否(排名稳健)
5. 评分外信号审计
以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推
| 标的 | 筹码修正(连续趋势) | 动量(d2M) | 反身性分歧 | 主力行为 | 四象限 | 评分外判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 🔴发散94.8%(分0) | 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆) | ⚠️矛盾(Q2萌芽/纠偏) | ⚪Bonus0 | 🟡发散+流入(矛盾审慎) | 🔴负向叠加,需降仓 |
5b. 信号变量量化矩阵
纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A
| 标的 | MA20斜率(%) | 乖离率(%) | 5日主力净流入(万) | 量比 | PE(TTM) | PE历史分位(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 0.44 | 13.00 | N/A | 1.27 | 23.00 | N/A |
6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)
基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8
| 标的 | 当日振幅(%) | Beta(估算) | 波动分类 |
|---|---|---|---|
| 湖南黄金 | 4.58 | 0.8-1.2 | 中波动 |
PIAF 7模型综合决策卡
统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分
| 板块 | 综合Z | 两融Z | 五因子Z | 背离度 | 类型 | 综合评分 | 等级 | 仓位建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | +0.51 | -0.62 | -0.31 | +1.13 | ⏸️中性震荡 | 45.1分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 半导体 | -0.05 | -0.79 | -0.40 | +0.74 | ⏸️中性震荡 | 45.4分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 通信设备 | -0.46 | -0.06 | -0.40 | -0.40 | ⏸️中性震荡 | 52.9分 | 🟡C | 30-50%仓位 |
| 计算机 | +2.21 | -0.99 | -0.54 | +3.20 | ⚠️虚假繁荣 | 28.0分 | 🔴F | 0-5%不操作 |
| 电力设备 | +1.47 | -1.04 | -0.35 | +2.51 | ⚠️虚假繁荣 | 33.3分 | 🔴F | 0-5%不操作 |
| 银行 | -0.82 | -0.94 | -0.51 | +0.12 | ⏸️中性震荡 | 47.1分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 石油石化 | +2.09 | -0.20 | +0.25 | +2.29 | ⚠️虚假繁荣 | 45.8分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 公用事业 | +0.27 | -1.32 | -0.42 | +1.59 | ⚠️虚假繁荣 | 36.2分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
A型虚假繁荣警示
价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补
- 计算机: 背离度+3.20 | 两融5日-6.25% | 预测Z(t+3)=-0.39 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 电力设备: 背离度+2.51 | 两融5日-4.52% | 预测Z(t+3)=-0.35 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 石油石化: 背离度+2.29 | 两融5日-3.95% | 预测Z(t+3)=+0.01 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 公用事业: 背离度+1.59 | 两融5日-3.02% | 预测Z(t+3)=-0.95 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
生成时间: 2026-08-09 10:39:50