📊 粗评报告
评估日期: 2026年08月10日
标的数量: 2只（可交易2只）
评估体系: 十二维度独立评估 v5.0 (权重为初始先验，尚未经过足量回测校准)
⚠️ 概率已校准（基于105条回测数据），A级系统偏差-10%，B级-4%，C级+12%
🛡️ T+1分层止损：首日-12% | 次日ATR缓冲 | 常态-8%
🆕 Phase 5: 权重为初始先验 — 政策催化/国家队面等维度权重尚未经过足量回测校准，仅供参考
🆕 ZSCORE板块比价: 四维共振(天时/地利/人和/技术) | 过热预警 | 超跌机会
🆕 反身性分析 v5.0: 📈Q1自我强化(趋势跟随·移动止盈) | 💎Q2萌芽/纠偏(观察·轻仓试探) | 🚫Q3恐慌/弱势(回避·等待) | ⚠️Q4背离反弹(谨慎·短差)
🆕 周线分析: MA排列(30%) | 趋势强度(25%) | MACD状态(25%) | 成交量确认(20%)
📊 政策催化概况 (v5.0新增)
- 采集时间: 2026-08-10 02:01:04
- 数据新鲜度: ✅ 新鲜
- 部委覆盖: 4/5 部委采集成功
- cninfo全量扫描: 0条命中
🏛️ 国家队资本动向 (v5.0新增)
- 大基金: 无数据
- 汇金/证金: —
- 诚通/国新: —
- 社保/养老金: —
详细命中:
| 代码 | 名称 | 动作类型 | 公告标题 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| — | — | — | — | — |
🌊 北向资金概况
- 方向: ⚪ 持平
- 5日累计: -0.25亿
- 连续: 1日
🏆 最优标的
中金黄金 (600489.SH) — 黄金 | 其他
| 指标 | 数值 | 指标 | 数值 |
|---|---|---|---|
| 现价 | ¥26.10 | 涨跌 | +3.94% |
| 综合评分 | 83.9分 | 等级 | A级 |
| 上涨概率 | 53% (原始63%) | 下跌概率 | 22% |
| 政策催化 | 55分 | 国家队面 | 40分 |
| 技术面 | 77分 | 资金面 | 50分 |
| 情绪面 | 73分 | 基本面 | 95分 |
| 板块面 | 76分 | 热度面 | 70分 |
| ZSCORE比价 | 65分 | 反身性象限 | 萌芽/纠偏 (Q2) |
| 周线趋势 | 强势上涨 (60分) | 周均线 | 均线缠绕 |
| 主线 | 其他 | 北向资金 | ⚪持平(5日-0.25亿) |
| 股东户数 | 股东户数243988户↑55.5% | 筹码面 | 12分 |
| 主力行为 | — (Bonus+0) | ||
| 概念标签 | 贵金属、北京、沪深300样本股、上证180成份股、社保新进 | ||
| 板块ZSCORE | z=1.0 (正常区间) | 四维共振(1/4) | |
| 四维详情 | ✗天时 ✗地利 ✗人和 ✓技术 | 黄金 |
核心信号: 多头排列、远离20日线、5日资金持续流入、筹码分散
操作建议: ➡️ 震荡 | 仓位15% | 持有3-5日
T+1止损: 首日¥22.97(-12%) | 次日¥22.97(-10%) | 常态¥24.01(-8%)
目标: ¥33.02 | 盈亏比2.2:1 | ATR=1.42
🥈 次优标的
中国黄金 (600916.SH) — 服饰
| 指标 | 数值 | 指标 | 数值 |
|---|---|---|---|
| 现价 | ¥7.77 | 涨跌 | +0.52% |
| 综合评分 | 68.2分 | 等级 | B级 |
| 上涨概率 | 41% | 下跌概率 | 40% |
| 技术面 | 55分 | 资金面 | 52分 |
| 板块面 | 51分 | 热度面 | 70分 |
| ZSCORE比价 | 55分 | 板块ZSCORE | z=-0.2 (正常区间) |
| 筹码面 | 0分 | 主力行为 | — (Bonus+0) |
核心信号: 波动适中、5日资金持续流出、筹码集中
📊 全量对比
| 排名 | 股票 | 评分 | 等级 | 现价 | 涨跌 | 上涨概率 | 技 | 资 | 情 | 基 | 板 | 热 | Z | 反 | 筹 | 主力 | 主线 | 概念 | 核心信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中金黄金 | 84 | A | ¥26.10 | +3.9% | 53% | 77 | 50 | 73 | 95 | 76 | 70 | 65 | 💎萌芽 | 12 | — | 其他 | 贵金属、北京 | 多头排列、5日资金持续流入、显著强于行业 |
| 2 | 中国黄金 | 68 | B | ¥7.77 | +0.5% | 41% | 55 | 52 | 68 | 34 | 51 | 70 | 55 | 🚫弱势 | 0 | — | 其他 | 服装家纺、北京 | 波动适中、5日资金持续流出、显著弱于大盘 |
📈 趋势预测与操作建议
中金黄金 (600489.SH)
📊 核心参数
| 项目 | 数值 | 项目 | 数值 |
|---|---|---|---|
| 趋势判断 | ➡️ 震荡 | 预期收益 | +1% ~ +5% |
| 仓位 | 15% | 持有周期 | 3-5日 |
| 目标价 | ¥33.02 | 盈亏比 | 2.2:1 |
🛡️ T+1分层止损
| 层级 | 止损价 | 跌幅 |
|---|---|---|
| 首日 | ¥22.97 | -12% |
| 次日 | ¥22.97 | -10% |
| 常态 | ¥24.01 | -8% |
🔎 基础信息
- 概念板块: 贵金属、北京、沪深300样本股
- 北向资金: ⚪持平(5日-0.25亿)
- 股东户数: 股东户数243988户↑55.5%
📐 ZSCORE板块比价
-
ZSCORE评分: 65分 | 天时~板块中性(z=1.0)、地利~其他·非主线、地利✓热度验证一致、人和~量能中性(z_vol=0.3)
-
板块ZSCORE概况: z_price=1.9 | z_vol=0.3 | z_composite=1.0
- 四维共振信号: ✗天时 ✗地利 ✗人和 ✓技术 (1/4) — 黄金 | 正常区间
🔄 反身性分析
- 象限: 萌芽/纠偏 (Q2) | 73分
- SBI: +19 | 价格趋势: -0.99 | 强度: -19
- 特征: 偏见乐观(sbi=+19)、价格未涨(-19.8%)、预期领先价格或纠偏中
- 建议: 💎 观察等待，若价格突破可跟进
📈 周线趋势
- 趋势: 强势上涨 (60分) | 均线: 均线缠绕 | MACD: MACD死叉区 | 量能: 上涨温和放量
- 信号: 周线·强势上涨(26.6%)
🎯 主力行为 & 筹码集中度
- 主力行为: ⚪ Bonus+0 | 日线:— | 周线:—
- 筹码集中: 12分 | ⚠️高度分散 | 变化+55.5%
- 筹码高度分散(+55.5%)，散户涌入
⚠️ 风险提示: 🟢 暂无重大风险
中国黄金 (600916.SH)
📊 核心参数
| 项目 | 数值 | 项目 | 数值 |
|---|---|---|---|
| 趋势判断 | ➡️ 震荡 | 预期收益 | -2% ~ +3% |
| 仓位 | 10% | 持有周期 | 3-5日 |
| 目标价 | ¥9.36 | 盈亏比 | 1.7:1 |
🛡️ T+1分层止损
| 层级 | 止损价 | 跌幅 |
|---|---|---|
| 首日 | ¥6.84 | -12% |
| 次日 | ¥6.84 | -10% |
| 常态 | ¥7.15 | -8% |
🔎 基础信息
- 概念板块: 服装家纺、北京、上证380成份股
- 北向资金: ⚪持平(5日-0.25亿)
- 股东户数: 股东户数237261户↑92.5%
📐 ZSCORE板块比价
-
ZSCORE评分: 55分 | 天时~板块中性(z=-0.2)、地利~其他·非主线、地利✓热度验证一致、人和~量能中性(z_vol=-0.8)
-
板块ZSCORE概况: z_price=0.9 | z_vol=-0.8 | z_composite=-0.2
- 四维共振信号: ✗天时 ✗地利 ✗人和 ✗技术 (0/4) — 纺织服饰 | 正常区间
🔄 反身性分析
- 象限: 恐慌/弱势 (Q3) | 27分
- SBI: -14 | 价格趋势: -0.81 | 强度: 11
- 特征: 偏见悲观(sbi=-14)、价格下跌(-8.9%)、负反馈循环
- 建议: 🚫 回避，等待情绪企稳
📈 周线趋势
- 趋势: 震荡 (52分) | 均线: 均线缠绕 | MACD: MACD死叉区 | 量能: 上涨放量·健康
- 信号: 周线·横盘震荡(4.9%)、周线·放量上涨
🎯 主力行为 & 筹码集中度
- 主力行为: ⚪ Bonus+0 | 日线:— | 周线:—
- 筹码集中: 0分 | ⚠️高度分散 | 变化+92.5%
- 筹码高度分散(+92.5%)，散户涌入
⚠️ 风险提示: 🟢 暂无重大风险
🔥 板块共振分析
当前热门板块:
- 🔥 元器件 (涨停154家)
- 🔥 电气设备 (涨停118家)
- 🔥 化工原料 (涨停89家)
- 🔥 专用机械 (涨停79家)
- 🔥 汽车配件 (涨停79家)
个股板块共振:
- 中金黄金: 76分 — 显著强于行业、显著强于大盘、大盘上行
- 中国黄金: 51分 — 显著弱于大盘、大盘上行、波动正常
⚠️ 最弱标的
中国黄金 (600916.SH) - 服饰
| 指标 | 数值 | 指标 | 数值 |
|---|---|---|---|
| 综合评分 | 68.2分 | 等级 | B级 |
| 上涨概率 | 41% | 下跌概率 | 40% |
| 技术面 | 55分 | 板块面 | 51分 |
风险提示: 🟢 暂无重大风险
📡 a-stock-data 实时行情叠加层
数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)
| 股票 | 现价 | 涨跌 | 振幅% | PE(TTM) | PB | 量比 | 换手% | 涨停价 | 跌停价 | 市值(亿) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | ¥26.26 | +0.61% | 4.48% | 20.3x | 3.88x | 1.32 | 1.47% | ¥28.71 | ¥23.49 | 1273 |
| 中国黄金 600916.SH | ¥7.97 | +2.57% | 3.47% | 44.0x | 1.90x | 1.60 | 2.33% | ¥8.55 | ¥6.99 | 134 |
a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价
📈 周线技术分析层 (中长期)
注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池
| 股票 | 总分 | 等级 | 周趋势 | 均线 | 位置(12周) | 量能 | MACD | 趋势 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 130/200 | S级 | 📈 周线强势 | 站上5周线, 5周>10周 (30/45) | 突破前高 (100.0%) | 温和放量(1.3倍) | DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大, 周线MACD金叉! (40/55) | 近4周3周上涨 |
| 中国黄金 | 70/200 | B级 | ➡️ 周线偏强 | 站上5周线 (15/45) | 强势区间 (68.2%) | 明显放量(1.7倍) | DIF<DEA(空头), 绿柱区 (0/55) | 近4周3周上涨 |
解读:
- 中金黄金: 周线130/200 📈 周线强势 — 中长期强势, 值得加入自选股观察池
- ✅ 周线MACD金叉: 中期趋势反转买点出现
- 中国黄金: 周线70/200 ➡️ 周线偏强 — 中长期偏强, 可持有观察
📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)
算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)
| 股票 | 行业 | 匹配板块 | Z综合 | 信号 | 天时 | 地利 | 人和 | 技术 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | 黄金 | — | 0.9749378751262564 | 天时~板块中性(z=1.0), 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=0.3), 技术✓顺势共振(5日+3.0%+板块向好) | ⚪ | ⚪ | ⚪ | ✅ |
| 中国黄金 600916.SH | 服饰 | — | -0.2316651752123093 | 天时~板块中性(z=-0.2), 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=-0.8), 技术~无明确共振 | ⚪ | ⚪ | ⚪ | ⚪ |
🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)
算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位
反身性诊断结果
| 股票 | 阶段 | SBI指数 | 价格趋势 | 象限 | 反身性强度 | 核心信号 | 操作建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | 🟢自我强化（中期趋势覆盖） | -16 | +0.93 | 🟢Q1 | -15 | — | 📈 趋势跟随，设移动止盈 |
| 中国黄金 600916.SH | 🔴恐慌/弱势 | -19 | +0.11 | 🔴Q3 | -2 | — | 🚫 回避，等待情绪企稳 |
反身性泡沫风险预警
| 股票 | 顶部背离 | 买盘枯竭 | 估值泡沫 | 筹码分散 | 风险等级 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | 无 | — | — | — | 低 |
| 中国黄金 600916.SH | 无 | — | — | — | 低 |
🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)
算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号
主进分级
| 股票 | 主进信号 | 分级标签 | 环境共振 | 资金攻击 |
|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | ⚪ 未确认（非退） | 无主进级·无主力进场 | 单一共振 | ❌ |
| 中国黄金 600916.SH | ⚪ 未确认（非退） | 无主进级·无主力进场 | 单一共振 | ❌ |
筹码分布分析
| 股票 | DCZ | DCZ趋势 | 九十成本集中% | 散户状态 | 筹码解读 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | 21.75 | down | 15.4% | 分散 | 散户分散 |
| 中国黄金 600916.SH | 7.65 | down | 9.2% | 分散 | 散户分散 |
趋势决策通道
| 股票 | 当前价 | 中轨 | 上轨 | 下轨 | 通道位置 | 操作提示 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | ¥26.26 | 3.1142463046408055 | 4.50901967157923 | 1.7194729377023807 | 上穿上轨 | 趋势加速,警惕短期回踩 |
| 中国黄金 600916.SH | ¥7.97 | 3.0831810485659012 | 4.918784289617465 | 1.2475778075143378 | 上穿上轨 | 趋势加速,警惕短期回踩 |
多维环境共振
| 股票 | 花神红 | 行业多头 | 行业领涨 | 大盘多头 | 共振层级 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 600489.SH | 🟢 | ⚪ | ⚪ | ⚪ | 单一共振 |
| 中国黄金 600916.SH | 🟢 | ⚪ | ⚪ | ⚪ | 单一共振 |
📊 筹码面分析
股东户数变化趋势判断筹码集中度
数据源: tushare → akshare cninfo（巨潮资迅免费）
| 股票 | 股东户数 | 变化% | 趋势 | 判断 |
|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 243,988 | +55.5% | 📈分散 | 筹码发散主力出货⚠️ |
| 中国黄金 | 237,261 | +92.5% | 📈分散 | 筹码发散主力出货⚠️ |
🛡️ T+1分层止损与盈亏比
| 股票 | 现价 | 目标价 | 首日-12% | 次日ATR | 常态-8% | 盈亏比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | ¥26.26 | ¥29.14 | ¥23.11 | ¥24.53 | ¥24.16 | 1.4:1 |
| 中国黄金 | ¥7.97 | ¥8.56 | ¥7.01 | ¥7.61 | ¥7.33 | 0.9:1 |
🏛️ 政策催化量化评分
来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）
| 股票 | 行业 | 匹配政策 | 强度 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 黄金 | — | ⚪ 50 | 无匹配 |
| 中国黄金 | 服饰 | — | ⚪ 50 | 无匹配 |
🌊 动量M引擎 — 进出场层
来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算
| 股票 | M动量 | dM | d2M | 买入分 | 卖出分 | 信号 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | +42.5 | -19.5 | -63.1 | 16 | 18 | ⚪ 观望 | 动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭) |
| 中国黄金 | -7.5 | -66.5 | -86.8 | 10 | 22 | ⚪ 观望 | 动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭) |
💎 筹码修正层 (双重数据源: tushare → akshare cninfo)
来源优先 tushare stk_holdernumber，降级 akshare cninfo（巨潮资迅）
⚠ A股股东户数仅季度披露，数据存在滞后，仅作弱信号参考
| 股票 | 最新股东数 | 近期待变化 | 上期变化 | 连续趋势 | 修正分 | 信号 | 时效 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 243,988 | +55.5% | +5.0% | 📈分散 | -30 | 🔴 筹码分散(看空) | 2026Q1(132天) |
| 中国黄金 | 237,261 | +92.5% | +1.8% | 📈分散 | -30 | 🔴 筹码分散(看空) | 2026Q1(132天) |
🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)
来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)
| 股票 | EMA3(花) | EMA7(女) | MA20 | MA20方向 | 花穿 | 女穿 | 四量红+放量 | 触发 | 得分 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 25.15 | 23.97 | 21.77 | 📈向上 | — | — | — | +8 | 🟡 蓄势中 | |
| 中国黄金 | 7.77 | 7.73 | 7.45 | 📈向上 | — | — | — | +3 | 🟡 蓄势中 |
🎯 综合决策卡
来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）
| 股票 | 综合分 | 推理结论 | 最终决策 | 仓位上限 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 83.9 | ✅ 信号一致 | 关注 | ≤20% | 各维度信号一致，综合评分决定操作 |
| 中国黄金 | 68.2 | 拉高出货嫌疑 (0处矛盾) | 回避 | ≤0% | 子模型一致性仅25%,信号分裂,回避 |
🔍 6子模型投票明细（一致性诊断）
算法: 6子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.5~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.5 = 强制回避(防止假高分)
| 股票 | 一致性 | 多/中/空 | 技术 | 资金 | 基本面 | 反身性 | 动量 | 筹码 | 投票结论 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 67% | 3/2/1 | 🟢多 | ⚪中 | 🟢多 | 🟢多 | ⚪中 | 🔴空 | 🟡一致 |
| 中国黄金 | 25% | 0/3/3 | ⚪中 | ⚪中 | 🔴空 | 🔴空 | ⚪中 | 🔴空 | 🔴分裂回避 |
🧠 结构化决策层(v1)
重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注
1. 核心决策摘要
| 项目 | 值 |
|---|---|
| 标的 | 中金黄金 600489.SH |
| 操作方向 | 🟡轻仓 |
| 仓位上限 | ≤20% |
| 目标价 | ¥33.02 |
| 止损价 | ¥24.01 (常态) / ¥22.97 (首日) |
| 盈亏比 | 2.2:1 |
3条核心做多逻辑:
- 多头排列
- 远离20日线
- 5日资金持续流入
- 筹码分散
- 市场情绪高涨
3条核心风险:
- 🟢 暂无重大风险
- 动量: 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆) (M=34/dM=-20/d2M=-63)
- 筹码发散(股东+55.5%)
📊 动量快照: M=34.5 | dM=-19.5 | d2M=-63.1 · 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆)
2. 因子归因分解表
贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15
迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比
| 维度 | 权重 | 中金黄金(图/分) | 中国黄金(图/分) | 中金黄金(贡献/累计) | 中国黄金(贡献/累计) |
|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (77.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | 4.05/4.05 | 0.75/0.75 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (52.00) | 0.00/4.05 | 0.40/1.15 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (73.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (68.00) | 2.30/6.35 | 1.80/2.95 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓ (95.00) | ▓▓▓□□□□□□□ (34.00) | 4.50/10.85 | -1.60/1.35 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (76.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (51.00) | 2.60/13.45 | 0.10/1.45 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 1.00/14.45 | 1.00/2.45 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (65.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | 2.25/16.70 | 0.75/3.20 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (72.90) | ▓▓▓□□□□□□□ (27.20) | 3.44/20.14 | -3.42/-0.22 |
驱动力定性识别:
- 中金黄金: 均衡驱动型(多因子贡献分散)
- 中国黄金: 情绪偏驱动型(情绪占38%,相对集中); 负向拖累:基本面-1.6, 反身性-3.4
3. 子模型共识与分歧指数(DI)
5子模型方向赋分:+1看多/0中性/-1看空; 强共识=均值>0.3且标准差<0.5 · 分歧根因列明示每子模型得分理由
| 标的 | 综合分 | 反身性 | 动量(d2M) | 筹码(连续) | VETO | 均值 | σ | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 1 | -1 | -1 | -1 | 1 | -0.20 | 0.98 | 🟡弱共识/高分歧 |
| 中国黄金 | 1 | -1 | -1 | -1 | 1 | -0.20 | 0.98 | 🟡弱共识/高分歧 |
分歧根因追溯:
- 中金黄金(σ=0.98): 反身性看空(SBI=-24); 动量看空(d2M=-63); 筹码看空(56%📈) → 预期领先价格,待突破确认
- 中国黄金(σ=0.98): 反身性看空(SBI=-47); 动量看空(d2M=-71); 筹码看空(93%📈) → 预期领先价格,待突破确认
4. 关键参数敏感性测试
模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆
| 权重场景 | 排名(前3) |
|---|---|
| 基准(反身性15%) | 中金黄金(70) → 中国黄金(50) |
| 敏感性(反身性30%) | 中金黄金(77) → 中国黄金(51) |
排名颠覆: ✅ 否(排名稳健)
5. 评分外信号审计
以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推
| 标的 | 筹码修正(连续趋势) | 动量(d2M) | 反身性分歧 | 主力行为 | 四象限 | 评分外判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 🔴发散55.5%(分12) | 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆) | ⚠️矛盾(Q2萌芽/纠偏) | ⚪Bonus0 | 🟡发散+流入(矛盾审慎) | 🔴负向叠加,需降仓 |
| 中国黄金 | 🔴发散92.5%(分0) | 🔴动量衰竭(减速在加速,反转前兆) | ⚪— | ⚪Bonus0 | 🟡发散+流入(矛盾审慎) | 🔴负向叠加,需降仓 |
5b. 信号变量量化矩阵
纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A
| 标的 | MA20斜率(%) | 乖离率(%) | 5日主力净流入(万) | 量比 | PE(TTM) | PE历史分位(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 1.34 | 19.91 | N/A | 1.08 | 20.16 | N/A |
| 中国黄金 | 0.44 | 4.35 | N/A | 1.06 | 42.85 | N/A |
6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)
基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8
| 标的 | 当日振幅(%) | Beta(估算) | 波动分类 |
|---|---|---|---|
| 中金黄金 | 4.25 | 0.8-1.2 | 中波动 |
| 中国黄金 | 3.22 | 0.8-1.2 | 中波动 |
PIAF 7模型综合决策卡
统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分
| 板块 | 综合Z | 两融Z | 五因子Z | 背离度 | 类型 | 综合评分 | 等级 | 仓位建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | +0.29 | -0.62 | -0.31 | +0.91 | ⏸️中性震荡 | 46.4分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 半导体 | +0.11 | -0.79 | -0.38 | +0.90 | ⏸️中性震荡 | 44.6分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 通信设备 | -0.24 | -0.06 | -0.40 | -0.18 | ⏸️中性震荡 | 54.3分 | 🟡C | 30-50%仓位 |
| 计算机 | +1.23 | -0.99 | -0.54 | +2.22 | ⚠️虚假繁荣 | 33.9分 | 🔴F | 0-5%不操作 |
| 电力设备 | +0.82 | -1.04 | -0.35 | +1.86 | ⚠️虚假繁荣 | 37.2分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 银行 | -0.53 | -0.94 | -0.54 | +0.41 | ⏸️中性震荡 | 45.2分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 石油石化 | +1.32 | -0.20 | +0.32 | +1.52 | ⚠️虚假繁荣 | 50.9分 | 🟡C | 30-50%仓位 |
| 公用事业 | +0.29 | -1.32 | -0.36 | +1.61 | ⚠️虚假繁荣 | 36.6分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
A型虚假繁荣警示
价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补
- 计算机: 背离度+2.22 | 两融5日-6.25% | 预测Z(t+3)=-0.39 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 电力设备: 背离度+1.86 | 两融5日-4.52% | 预测Z(t+3)=-0.35 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 石油石化: 背离度+1.52 | 两融5日-3.95% | 预测Z(t+3)=+0.01 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 公用事业: 背离度+1.61 | 两融5日-3.02% | 预测Z(t+3)=-0.95 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
生成时间: 2026-08-10 12:24:06