周线F2扫描 · 增强模块深度评估报告
评估时间: 2026-09-29
标的: 宏柏新材(605366) / 天能重工(300569) / 均胜电子(600699)
📊 三维资金深度分析
1️⃣ 宏柏新材(605366) — F2 B级 | 参谋团综合分+0.80
【筹码集中度】
| 指标 |
数值 |
判定 |
| CR5 |
42.73% |
中度集中 |
| CR10 |
48.48% |
分散 |
| HHI |
534 |
分散（HHI<1000） |
| 结论 |
筹码分散，控盘度低 |
|
【股东趋势】
| 报告期 |
股东户数 |
单季变化 |
| 20250930 |
30,064 |
- |
| 20251231 |
32,106 |
+6.79% |
| 20260331 |
26,440 |
-17.65% |
| 20260630 |
38,590 |
+45.95% ⚠️ |
| 全年 |
- |
+28.36% |
判定: 全年轻度分散，Q3单季暴增46%（可能是解禁/定增）
【CYQ筹码分布】
| 指标 |
数值 |
| 获利比例 |
87.2% ⚠️ |
| 平均成本 |
¥8.94 |
| 筹码峰 |
¥8.20 (占比6.42%) |
| 90%成本区间 |
[¥7.20, ¥12.71] |
| CYQ信号 |
高位密集，注意派发风险 |
【异常检测】
- 🔴 HIGH: 股东户数单季+46%（机械变化，需排除解禁因素）
- 🟡 MEDIUM: CYQ获利比例87% (>80%高位密集)
【两融余额】
| 指标 |
数值 |
| 综合评分 |
56.9 (中性) |
| 20日融资变化 |
+3.43% |
| 信号判定 |
neutral |
【Layer3资金分歧】
| 指标 |
数值 |
| 主力强度分 |
1.55/100 ⚠️极低 |
| 连续流入天数 |
4天 |
| 连续流出天数 |
0天 |
矛盾点:
- 周线巨量阳(量比2.4x)但主力强度分仅1.55
- 获利盘87%高位密集，派发风险大
- 作手大井反转=顶部信号(S1>S3>S5)
操作建议: 高抛低吸，止损¥7.95，止损距现价约22%
2️⃣ 天能重工(300569) — F2 B级 | 参谋团综合分+0.75
【筹码集中度】
| 指标 |
数值 |
判定 |
| CR5 |
32.10% |
分散 |
| CR10 |
36.34% |
分散 |
| HHI |
541 |
分散 |
| 结论 |
筹码极度分散，无主力控盘 |
|
【股东趋势】
| 报告期 |
单季变化 |
| Q3 |
-16.15% ✅ |
| 全年 |
-7.81%（基本稳定） |
判定: 股东户数减少，筹码趋向集中（正面）
【CYQ筹码分布】
| 指标 |
数值 |
| 获利比例 |
79.5% |
| 平均成本 |
¥5.28 |
| 筹码峰 |
¥4.93 (占比8.8%) |
| 90%成本区间 |
[¥4.64, ¥6.91] |
| CYQ信号 |
中位分散，多空平衡 ✅ |
【两融余额】
| 指标 |
数值 |
| 综合评分 |
62.0 |
| 20日融资变化 |
+5.99% ✅ |
| 信号判定 |
bullish ✅ |
亮点: 两融杠杆资金持续流入，与股东户数减少形成正面交叉验证
【Layer3资金分歧】
| 指标 |
数值 |
| 主力强度分 |
0.43/100 ⚠️极低 |
| 连续流出天数 |
1天 |
矛盾点:
- 两融多头+5.99%，但主力强度分仅0.43
- 周线+6.9%最强，但筹码极度分散
3️⃣ 均胜电子(600699) — F2 A级 | 参谋团综合分+0.31
【筹码集中度】
| 指标 |
数值 |
判定 |
| CR5 |
51.45% |
中度集中 ✅ |
| CR10 |
52.68% |
中度集中 ✅ |
| HHI |
1259 |
中度集中 ✅ |
| 结论 |
筹码相对集中，有主力控盘 |
|
【股东趋势】
| 报告期 |
单季变化 |
| Q3 |
-7.11% ✅ |
| 全年 |
-7.11%（趋势集中） |
判定: 连续4期股东户数下降，斜率-3471，R2=0.60，筹码收集信号 ✅
【CYQ筹码分布】
| 指标 |
数值 |
| 获利比例 |
81.5% |
| 平均成本 |
¥22.22 |
| 筹码峰 |
¥21.13 (占比5.0%) |
| 90%成本区间 |
[¥18.89, ¥29.51] |
| CYQ信号 |
高位密集 |
【异常检测】
- 🟡 MEDIUM: CYQ获利比例82% (>80%)
- 🟢 LOW: 股东户数151,073户 (>10万)，筹码分散但趋势向好
【两融余额】
| 指标 |
数值 |
| 综合评分 |
66.0 |
| 20日融资变化 |
+8.00% ✅ |
| 信号判定 |
bullish ✅ |
亮点: 两融+8.00%最强，筹码集中度HHI=1259最高，股东持续集中
🎯 综合排序与操作建议
| 排名 |
股票 |
筹码集中度 |
股东趋势 |
两融信号 |
CYQ风险 |
综合评级 |
| 1 |
均胜电子 |
🟢 中度集中 |
🟢 持续集中 |
🟢 bullish +8% |
🟡 82% |
最优 |
| 2 |
天能重工 |
🔴 极度分散 |
🟢 单季-16% |
🟢 bullish +6% |
🟢 79%平衡 |
次优 |
| 3 |
宏柏新材 |
🔴 分散 |
🔴 单季+46% |
⚪ neutral +3% |
🔴 87%高位 |
谨慎 |
📈 维度交叉验证矩阵
筹码集中 股东减少 两融流入 CYQ安全 操作
均胜电子 🟢 中高 🟢 持续 🟢 +8% 🟡 82% ✅ 轻仓1-3成
天能重工 🔴 低 🟢 单季-16% 🟢 +6% 🟢 79% ✅ 轻仓30-50%
宏柏新材 🔴 低 🔴 单季+46% ⚪ +3% 🔴 87% ⚠️ 高抛低吸
⚠️ 关键矛盾点
均胜电子(600699)
- 利好: 筹码集中度HHI=1259（最高），股东连续4期减少，两融+8%
- 风险: CYQ获利比例82%，周线放量大涨后可能有回调压力
- 操作: 轻仓1-3成，止损¥20.5，博弈股东持续集中带来的主升浪
天能重工(300569)
- 利好: 两融+6%多头，周线+6.9%最强
- 风险: 筹码极度分散(HHI=541)，无主力控盘，纯散户行情
- 操作: 轻仓30-50%，止损¥4.78，快进快出
宏柏新材(605366)
- 利好: 周线连续放量
- 风险: 股东单季暴增46%（解禁？），CYQ获利87%高位密集，主力强度分仅1.55
- 操作: 高抛低吸，止损¥7.95，不追高
📁 数据来源
- 筹码集中度:
chip_concentration_pro (Tushare stk_holdernumber + top10_holders)
- 股东趋势:
analyze_chip_concentration (季度数据)
- 两融余额:
margin_layer.calc_margin_signal (Tushare margin_detail)
- Layer3资金:
capital_flow_dimension.calc_main_force_score (Tushare moneyflow_dc)
- CYQ分布:
analyze_chip_concentration.cyc (必盈白金)
免责声明: 本分析仅供研究参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。