功率半导体ST_闻泰派瑞_20260812 核心评估报告
> ⚠️ 以下标的涨停封死，已纳入全维度评估并标记\n\n
📡 a-stock-data 实时行情叠加层
数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)
| 股票 | 现价 | 涨跌 | 振幅% | PE(TTM) | PB | 量比 | 换手% | 涨停价 | 跌停价 | 市值(亿) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | ¥17.15 | -1.89% | 1.54% | -2.4x | 0.93x | 0.85 | 2.69% | ¥19.23 | ¥15.73 | 218 |
| ST派瑞 300831.SZ | ¥15.36 | +0.92% | 1.64% | 83.1x | 5.05x | 0.48 | 1.72% | ¥18.26 | ¥12.18 | 28 |
a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价
📈 周线技术分析层 (中长期)
注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池
| 股票 | 总分 | 等级 | 周趋势 | 均线 | 位置(12周) | 量能 | MACD | 趋势 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 55/200 | C级 | ➡️ 周线震荡 | 空头排列 (0/45) | 接近12周低点 (11.9%) | 量能平稳(1.1倍) | DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大, 周线MACD金叉! (40/55) | 近4周1周上涨 |
| ST派瑞 | 35/200 | D级 | 📉 周线偏弱 | 站上5周线 (15/45) | 接近12周低点 (19.7%) | 量能平稳(1.2倍) | DIF<DEA(空头), 绿柱区 (0/55) | 近4周3周上涨 |
解读:
- ST闻泰*: 周线55/200 ➡️ 周线震荡 — 中长期震荡, 不推荐中期建仓
- ST派瑞: 周线35/200** 📉 周线偏弱 — 中长期弱势, 避免
📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)
算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)
| 股票 | 行业 | 匹配板块 | Z综合 | 信号 | 天时 | 地利 | 人和 | 技术 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | 半导体 | — | 1.5549400256927628 | 天时~板块偏热(z=1.6), 地利✓🔥AI+数字经济·主线方向, 人和✗缩量低迷(z_vol=-1.7), 技术✓均线多头+板块向上 | ⚪ | ✅ | ⚪ | ✅ |
| ST派瑞 300831.SZ | 半导体 | — | 1.5549400256927628 | 天时~板块偏热(z=1.6), 地利✓🔥AI+数字经济·主线方向, 人和✗缩量低迷(z_vol=-1.7), 技术✓均线多头+板块向上 | ⚪ | ✅ | ⚪ | ✅ |
🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)
算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位
反身性诊断结果
| 股票 | 阶段 | SBI指数 | 价格趋势 | 象限 | 反身性强度 | 核心信号 | 操作建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | 🔴恐慌/弱势 | -36 | +0.08 | 🔴Q3 | -3 | — | 🚫 回避，等待情绪企稳 |
| ST派瑞 300831.SZ | 🔴恐慌/弱势 | -33 | -0.63 | 🔴Q3 | +21 | — | 🚫 回避，等待情绪企稳 |
反身性泡沫风险预警
| 股票 | 顶部背离 | 买盘枯竭 | 估值泡沫 | 筹码分散 | 风险等级 |
|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | 无 | — | — | — | 低 |
| ST派瑞 300831.SZ | 无 | — | — | — | 低 |
🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)
算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号
主进分级
| 股票 | 主进信号 | 分级标签 | 环境共振 | 资金攻击 |
|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | ⚪ 未确认（非退） | 无主进级·无主力进场 | 单一共振 | ❌ |
| ST派瑞 300831.SZ | ⚪ 未确认（非退） | 无主进级·无主力进场 | 无共振 | ❌ |
筹码分布分析
| 股票 | DCZ | DCZ趋势 | 九十成本集中% | 散户状态 | 筹码解读 |
|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | 18.8 | up | 13.8% | 分散 | 主力强力吸筹 |
| ST派瑞 300831.SZ | 20.66 | up | 27.9% | 分散 | 主力强力吸筹 |
趋势决策通道
| 股票 | 当前价 | 中轨 | 上轨 | 下轨 | 通道位置 | 操作提示 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | ¥17.15 | 0.5575314789809857 | 1.7273557796000345 | -0.6122928216380633 | 上穿上轨 | 趋势加速,警惕短期回踩 |
| ST派瑞 300831.SZ | ¥15.36 | 1.304556903210265 | 2.215570527493108 | 0.39354327892742225 | 上穿上轨 | 趋势加速,警惕短期回踩 |
多维环境共振
| 股票 | 花神红 | 行业多头 | 行业领涨 | 大盘多头 | 共振层级 |
|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 600745.SH | 🟢 | ⚪ | ⚪ | ⚪ | 单一共振 |
| ST派瑞 300831.SZ | ⚪ | ⚪ | ⚪ | ⚪ | 无共振 |
📊 筹码面分析
股东户数变化趋势判断筹码集中度
数据源: tushare → akshare cninfo（巨潮资迅免费）
| 股票 | 股东户数 | 变化% | 趋势 | 判断 |
|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 255,717 | -6.6% | 📉集中 | 筹码集中温和吸筹🔥 |
| ST派瑞 | 22,022 | -1.7% | ➡️稳定 | 筹码稳定中性 |
🛡️ T+1分层止损与盈亏比
| 股票 | 现价 | 目标价 | 首日-12% | 次日ATR | 常态-8% | 盈亏比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | ¥17.15 | ¥19.39 | ¥15.09 | ¥15.81 | ¥15.78 | 1.6:1 |
| ST派瑞 | ¥15.36 | ¥17.40 | ¥13.52 | ¥14.13 | ¥14.13 | 1.7:1 |
🏛️ 政策催化量化评分
来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）
| 股票 | 行业 | 匹配政策 | 强度 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 半导体 | 新质生产力, 信创 | 🟢 90 | 强催化 |
| ST派瑞 | 半导体 | 新质生产力, 信创 | 🟢 90 | 强催化 |
🌊 动量M引擎 — 进出场层
来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算
| 股票 | M动量 | dM | d2M | 买入分 | 卖出分 | 信号 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | -13.0 | +28.0 | +28.0 | 20 | 24 | ⚪ 观望 | 动量加速向上 / 二阶加速(动量强化) |
| ST派瑞 | -7.5 | +19.5 | +48.8 | 20 | 24 | ⚪ 观望 | 动量加速向上 / 二阶加速(动量强化) |
💎 筹码修正层 (双重数据源: tushare → akshare cninfo)
来源优先 tushare stk_holdernumber，降级 akshare cninfo（巨潮资迅）
⚠ A股股东户数仅季度披露，数据存在滞后，仅作弱信号参考
| 股票 | 最新股东数 | 近期待变化 | 上期变化 | 连续趋势 | 修正分 | 信号 | 时效 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 255,717 | -6.6% | +70.6% | 📉微集 | +10 | 🟡 筹码微集 | 2026Q1(134天) |
| ST派瑞 | 22,022 | -1.7% | -0.2% | ➡️稳定 | +20 | 🟢 筹码集中(看多) | 2026Q3(2天) |
🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)
来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)
| 股票 | EMA3(花) | EMA7(女) | MA20 | MA20方向 | 花穿 | 女穿 | 四量红+放量 | 触发 | 得分 | 信号 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 17.11 | 16.98 | 17.03 | 📉向下 | ✅ | — | — | 0 | 🟡 蓄势中 | |
| ST派瑞 | 15.37 | 15.40 | 14.83 | 📉向下 | — | — | — | 0 | 🟡 蓄势中 |
🚫 短板否决门禁 (VETO v0.1)
以下标的虽综合(技术质量)分不低,但存在致命短板被一票否决;否决覆盖跨维度推理初判,可追溯到具体维度分
| 标的 | 技术质量分 | 否决理由 |
|---|---|---|
| *ST闻泰 | 0.0 | 数据缺失:评估引擎未产出有效维度分,无法决策 |
| ST派瑞 | 0.0 | 数据缺失:评估引擎未产出有效维度分,无法决策 |
🎯 综合决策卡
来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）
| 股票 | 综合分 | 推理结论 | 最终决策 | 仓位上限 | 核心理由 |
|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 0.0 | VETO (0处矛盾) | 否决 | ≤0% | 🚫 短板否决(门禁):数据缺失:评估引擎未产出有效维度分,无法决策 |
| ST派瑞 | 0.0 | VETO (0处矛盾) | 否决 | ≤0% | 🚫 短板否决(门禁):数据缺失:评估引擎未产出有效维度分,无法决策 |
🔍 6子模型投票明细（一致性诊断）
算法: 6子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.5~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.5 = 强制回避(防止假高分)
| 股票 | 一致性 | 多/中/空 | 技术 | 资金 | 基本面 | 反身性 | 动量 | 筹码 | 投票结论 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 42% | 0/5/1 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | 🔴空 | 🔴分裂回避 |
| ST派瑞 | 42% | 0/5/1 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | ⚪中 | 🔴空 | 🔴分裂回避 |
🧠 结构化决策层(v1)
重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注
1. 核心决策摘要
无未否决且有效的标的(全部被VETO或数据缺失)
2. 因子归因分解表
贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15
迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比
无有效标的
3. 子模型共识与分歧指数(DI)
5子模型方向赋分:+1看多/0中性/-1看空; 强共识=均值>0.3且标准差<0.5 · 分歧根因列明示每子模型得分理由
| 标的 | 综合分 | 反身性 | 动量(d2M) | 筹码(连续) | VETO | 均值 | σ | 判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | -1 | -1 | 0 | 0 | 0 | -0.40 | 0.49 | ⚪中性 |
| ST派瑞 | -1 | -1 | 1 | 0 | 0 | -0.20 | 0.75 | 🟡弱共识/高分歧 |
分歧根因追溯:
- ST派瑞(σ=0.75): 反身性看空(SBI=-39); 筹码中性(筹码N/A) → 预期领先价格,待突破确认
4. 关键参数敏感性测试
模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆
| 权重场景 | 排名(前3) |
|---|---|
| 基准(反身性15%) | |
| 敏感性(反身性30%) |
排名颠覆: ✅ 否(排名稳健)
5. 评分外信号审计
以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推
| 标的 | 筹码修正(连续趋势) | 动量(d2M) | 反身性分歧 | 主力行为 | 四象限 | 评分外判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | N/A | ⚪动量平稳 | ⚪— | N/A | N/A | 🟢无显著负向 |
| ST派瑞 | N/A | 🟢动量强化(加速在增强) | ⚪— | N/A | N/A | 🟢无显著负向 |
5b. 信号变量量化矩阵
纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A
| 标的 | MA20斜率(%) | 乖离率(%) | 5日主力净流入(万) | 量比 | PE(TTM) | PE历史分位(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | -0.78 | 0.70 | N/A | 0.85 | N/A | N/A |
| ST派瑞 | -0.19 | 3.57 | N/A | 0.48 | 83.11 | N/A |
6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)
基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8
| 标的 | 当日振幅(%) | Beta(估算) | 波动分类 |
|---|---|---|---|
| *ST闻泰 | 1.57 | 0.5-0.8 | 低波动 |
| ST派瑞 | 1.63 | 0.5-0.8 | 低波动 |
PIAF 7模型综合决策卡
统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分
| 板块 | 综合Z | 两融Z | 五因子Z | 背离度 | 类型 | 综合评分 | 等级 | 仓位建议 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | +1.32 | -0.62 | -0.07 | +1.94 | ⚠️虚假繁荣 | 42.2分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 半导体 | +1.55 | -0.79 | -0.21 | +2.34 | ⚠️虚假繁荣 | 37.3分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 通信设备 | +0.92 | -0.06 | -0.01 | +0.98 | ⏸️中性震荡 | 52.6分 | 🟡C | 30-50%仓位 |
| 计算机 | +1.17 | -0.99 | -0.31 | +2.16 | ⚠️虚假繁荣 | 36.1分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 电力设备 | +1.18 | -1.04 | +0.08 | +2.22 | ⚠️虚假繁荣 | 38.5分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 银行 | +0.51 | -0.94 | -0.96 | +1.45 | ⏸️中性震荡 | 35.6分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
| 石油石化 | +0.17 | -0.20 | +0.14 | +0.37 | ⏸️中性震荡 | 56.4分 | 🟡C | 30-50%仓位 |
| 公用事业 | -0.07 | -1.32 | -0.83 | +1.25 | ⏸️中性震荡 | 35.0分 | 🟠D | 10-20%仓位 |
A型虚假繁荣警示
价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补
- 电子: 背离度+1.94 | 两融5日-13.00% | 预测Z(t+3)=-0.26 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 半导体: 背离度+2.34 | 两融5日-5.16% | 预测Z(t+3)=-0.52 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 计算机: 背离度+2.16 | 两融5日-6.25% | 预测Z(t+3)=-0.51 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
- 电力设备: 背离度+2.22 | 两融5日-4.52% | 预测Z(t+3)=-0.29 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
生成时间: 2026-08-12 23:34:28