三只周M背离_20261003 核心评估报告

评估日期: 20260930 · 标的: 盛龙股份(001257.SZ), 友阿股份(002277.SZ), 西域旅游(300859.SZ)

📊 评分速览

股票	状态	现价	涨跌%	技术	资金	情绪	基础	板块	热度	两融
盛龙股份	✅	¥20.47	-3.72%	52	50	80	69	74	70	5.3
---

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)

股票	现价	涨跌	振幅%	PE(TTM)	PB	量比	换手%	涨停价	跌停价	市值(亿)
盛龙股份 001257.SZ	¥20.47	-3.72%	4.19%	38.1x	4.88x	2.04	8.28%	¥23.39	¥19.13	31
友阿股份 002277.SZ	¥4.81	-0.82%	3.71%	-21.1x	1.04x	1.08	1.47%	¥5.34	¥4.37	67
西域旅游 300859.SZ	¥22.50	-1.53%	2.36%	52.0x	4.71x	0.70	1.66%	¥27.42	¥18.28	35

a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价

📈 周线技术分析层 (中长期)

注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池

股票	总分	等级	周趋势	均线	位置(12周)	量能	MACD	趋势
盛龙股份	15/200	D级	📉 周线弱势	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	量能平稳(0.9倍)	数据不足 (0/55)	近4周1周上涨
友阿股份	5/200	D级	📉 周线弱势	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	量能平稳(1.0倍)	DIF<DEA(空头), 绿柱区, 绿柱扩大 (0/55)	近4周全周下跌
西域旅游	0/200	D级	📉 周线弱势	空头排列 (0/45)	接近12周低点 (0.0%)	量能萎缩(0.5倍)	DIF<DEA(空头), 绿柱区, 绿柱扩大, 周线MACD死叉 (0/55)	近4周全周下跌

解读:
- 盛龙股份: 周线15/200 📉 周线弱势 — 中长期弱势, 避免
- 友阿股份: 周线5/200 📉 周线弱势 — 中长期弱势, 避免
- 西域旅游: 周线0/200 📉 周线弱势 — 中长期弱势, 避免

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)

股票	行业	匹配板块	Z综合	信号	天时	地利	人和	技术
盛龙股份 001257.SZ	小金属	—	-1.2074497800660036	天时✓板块偏冷(z=-1.2)·低位机会, 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=0.8), 技术✓个股先于板块启动(5日+15.3%+板块z=-1.2)	✅	⚪	⚪	✅
友阿股份 002277.SZ	百货	—	-0.125839363963802	天时~板块中性(z=-0.1), 地利~其他·非主线, 人和~量能中性(z_vol=-1.1), 技术~无明确共振	⚪	⚪	⚪	⚪
西域旅游 300859.SZ	旅游服务	—	0.0	ZSCORE未匹配板块	⚪	⚪	⚪	⚪

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位

反身性诊断结果

股票	阶段	SBI指数	价格趋势	象限	反身性强度	核心信号	操作建议
盛龙股份 001257.SZ	🟢自我强化	+48	+0.88	🟢Q1	+42	—	📈 趋势跟随，但必须设移动止盈
友阿股份 002277.SZ	🔵背离反弹	-43	+0.88	🔵Q4	-38	—	⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束
西域旅游 300859.SZ	🔵背离反弹	-41	+0.69	🔵Q4	-28	—	⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束

反身性泡沫风险预警

股票	顶部背离	买盘枯竭	估值泡沫	筹码分散	风险等级
盛龙股份 001257.SZ	无	—	—	—	低
友阿股份 002277.SZ	无	—	—	—	低
西域旅游 300859.SZ	无	—	—	—	低

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号

💎 筹码结构增强(L1): CYQ分布 + CR5/CR10/HHI + 股东户数趋势 + 双线交叉验证

主进分级

股票	主进信号	分级标签	环境共振	资金攻击
盛龙股份 001257.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌
友阿股份 002277.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌
西域旅游 300859.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌

筹码分布分析

股票	CR10	HHI	集中度	户数趋势	CYQ获利%	操作信号	关键价位
盛龙股份 001257.SZ	85.09%	1283.0	-	中性	0%	关注/轻仓试仓	峰=23.05 止损=22.36
友阿股份 002277.SZ	36.06%	1028.0	-	中性	0%	观望	峰=6.49 止损=6.3
西域旅游 300859.SZ	48.49%	942.0	分散	中性	0%	观望	峰=24.54 止损=23.8
#### 盛龙股份 (001257.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 集中

综合判断: 关注/轻仓试仓 (置信度:中)

信号明细:

[BUY_LIGHT] 股东户数集中 + CYQ低位单峰 → 1-2成 (仓位1-2成) 止损:跌破筹码峰下沿

理由: 股东户数连续4期下降趋势，斜率-1190，R2=0.35; 获利比例1%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例1%<30%，低位筹码集中
失效条件: 筹码峰23.05在现价20.47上方，上涨有抛压

友阿股份 (002277.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 分散

综合判断: 观望 (置信度:低)

信号明细:

[NEUTRAL] 信号不明确 → 观望

理由: 股东户数连续4期上升趋势，斜率106，R2=0.60; 获利比例0%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例0%<30%，低位筹码集中
失效条件: 筹码峰6.49在现价4.81上方，上涨有抛压

西域旅游 (300859.SZ) 筹码操作信号

CYQ形态: 低位单峰密集 | 户数趋势: 分散

综合判断: 观望 (置信度:低)

信号明细:

[NEUTRAL] 信号不明确 → 观望

理由: 股东户数连续4期上升趋势，斜率270，R2=0.58; 获利比例0%<30%，贴近下峰，反弹概率高; 获利比例0%<30%，低位筹码集中
失效条件: 筹码峰24.54在现价22.50上方，上涨有抛压

趋势决策通道

股票	当前价	中轨	上轨	下轨	通道位置	操作提示
盛龙股份 001257.SZ	¥20.47	0.3033994670891125	0.9501560224305942	-0.3433570882523692	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
友阿股份 002277.SZ	¥4.81	0.2792556433793888	1.750674263368348	-1.1921629766095703	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
西域旅游 300859.SZ	¥22.50	0.3223529923030728	2.449348690163986	-1.8046427055578402	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩

多维环境共振

股票	花神红	行业多头	行业领涨	大盘多头	共振层级
盛龙股份 001257.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振
友阿股份 002277.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振
西域旅游 300859.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	有效	主动	基本面	位置	基础
盛龙股份	❌	-	-	-	-
友阿股份	❌	-	-	-	-
西域旅游	❌	-	-	-	-

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

股票	现价	目标价	首日-12%	次日ATR	常态-8%	盈亏比
盛龙股份	¥20.47	¥22.00	¥18.01	¥19.55	¥18.83	0.9:1
友阿股份	¥4.81	¥5.25	¥4.23	¥4.54	¥4.43	1.2:1
西域旅游	¥22.50	¥25.82	¥19.80	¥20.51	¥20.70	1.8:1

🏛️ 政策催化量化评分

来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）

股票	行业	匹配政策	强度	状态
盛龙股份	小金属	—	⚪ 50	无匹配
友阿股份	百货	—	⚪ 50	无匹配
西域旅游	旅游服务	—	⚪ 50	无匹配

🌊 动量M引擎 — 进出场层

来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算

股票	M动量	dM	d2M	买入分	卖出分	信号	说明
盛龙股份	-16.5	+0.0	-12.5	18	22	⚪ 观望	动量平稳 / 二阶减速(动量衰竭)
友阿股份	-29.0	+0.0	+0.0	10	14	⚪ 观望	动量平稳
西域旅游	-29.0	+0.0	+0.0	10	4	⚪ 观望	动量平稳

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	有效	主动	基本面	位置	基础
盛龙股份	❌	-	-	-	-
友阿股份	❌	-	-	-	-
西域旅游	❌	-	-	-	-

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)

股票	EMA3(花)	EMA7(女)	MA20	MA20方向	花穿	女穿	四量红+放量	信号
盛龙股份	21.04	21.79	23.19	📉向下	—	—	—	⚪ 无信号
友阿股份	4.92	5.12	5.60	📉向下	—	—	—	⚪ 无信号
西域旅游	22.84	23.49	25.99	📉向下	—	—	—	⚪ 无信号

⚠️ 高分看空背离警示

以下标的综合分超过70分，但上涨概率低于50%，综合分与系统方向矛盾，请结合资金面/筹码面/反身性综合判断

⚠️ 盛龙股份: 综合71.0分(A级)但上涨概率仅44%，资金面看空，系统方向偏看空

🎯 综合决策卡

来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）

股票	综合分	推理结论	最终决策	仓位上限	核心理由
盛龙股份	71.0	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅36%,信号分裂,回避
友阿股份	68.1	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅21%,信号分裂,回避
西域旅游	65.7	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅33%,信号分裂,回避

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

算法: 7子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码/两融)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.57~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.57 = 强制回避(防止假高分)

股票	一致性	多/中/空	技术	资金	基本面	反身性	动量	筹码	两融	投票结论
盛龙股份	36%	0/5/2	⚪中	⚪中	⚪中	⚪中	⚪中	🔴空	🔴空	🔴分裂回避
友阿股份	21%	0/3/4	⚪中	⚪中	⚪中	🔴空	🔴空	🔴空	🔴空	🔴分裂回避
西域旅游	33%	0/5/2	⚪中	⚪中	⚪中	⚪中	🔴空	🔴空	⚪中	🔴分裂回避

🧠 结构化决策层(v1)

重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注

1. 核心决策摘要

项目	值
标的	盛龙股份 001257.SZ
操作方向	⚪观望
仓位上限	≤0%
目标价	¥24.97
止损价	¥18.83 (常态) / ¥18.01 (首日)
盈亏比	1.8:1

3条核心做多逻辑:
- 空头排列
- 5日强势
- 资金数据缺失
- 市场情绪高涨
- 连涨

3条核心风险:
- 🟢 暂无重大风险

📊 动量快照: M=-8.5 | dM=+0.0 | d2M=-12.5 · ⚪动量平稳

2. 因子归因分解表

贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15

迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比

| 维度 | 权重 | 盛龙股份(图/分) | 友阿股份(图/分) | 盛龙股份(贡献/累计) | 友阿股份(贡献/累计) |
|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓▓□□□□□ (52.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (52.00) | 0.30/0.30 | 0.30/0.30 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (50.00) | 0.00/0.30 | 0.00/0.30 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (80.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (72.00) | 3.00/3.30 | 2.20/2.50 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (69.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (69.00) | 1.90/5.20 | 1.90/4.40 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (74.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (74.00) | 2.40/7.60 | 2.40/6.80 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | 1.00/8.60 | 1.00/7.80 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (82.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | 4.80/13.40 | 0.75/8.55 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (68.10) | ▓▓▓□□□□□□□ (28.00) | 2.71/16.12 | -3.30/5.25 |

驱动力定性识别:
- 盛龙股份: 均衡驱动型(多因子贡献分散)
- 友阿股份: 均衡驱动型(多因子贡献分散); 负向拖累:反身性-3.3

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

子模型方向赋分:综合分(+1/0/-1)、反身性SBI、动量d2M、筹码(连续)、两融(日频)、VETO · 强共识=均值>0.3且标准差<0.5

标的	综合分	反身性	两融	VETO	均值	σ	判定
盛龙股份	1	1	-1	1	0.33	0.75	🟡弱共识/高分歧
友阿股份	1	-1	-1	1	0.00	0.82	🟡弱共识/高分歧
西域旅游	1	-1	0	1	0.17	0.69	🟡弱共识/高分歧

分歧根因追溯:
- 盛龙股份(σ=0.75): 动量中性(d2M=-12); 筹码中性(0%📈); 两融看空(融资流出5) → 因子间存在结构性矛盾
- 友阿股份(σ=0.82): 反身性看空(SBI=-43); 动量中性(d2M=+0); 筹码中性(1%📈); 两融看空(融资流出34) → 预期领先价格,待突破确认
- 西域旅游(σ=0.69): 反身性看空(SBI=-41); 动量中性(d2M=+0); 筹码中性(4%📈); 两融中性 → 预期领先价格,待突破确认

4. 关键参数敏感性测试

模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆

权重场景	排名(前3)
基准(反身性15%)	盛龙股份(66) → 友阿股份(55) → 西域旅游(54)
敏感性(反身性30%)	盛龙股份(73) → 西域旅游(58) → 友阿股份(56)

排名颠覆: ⚠️ 是(反身性敏感,需重视)

5. 评分外信号审计

以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推

标的	筹码修正(连续趋势)	动量(d2M)	反身性分歧	主力行为	四象限	评分外判定
盛龙股份	⚪稳定0.2%(分55)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟢无显著负向
友阿股份	⚪稳定0.7%(分56)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟢无显著负向
西域旅游	⚪稳定4.1%(分59)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟢无显著负向

5b. 信号变量量化矩阵

纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A

标的	MA20斜率(%)	乖离率(%)	5日主力净流入(万)	量比	PE(TTM)	PE历史分位(%)
盛龙股份	-0.97	-11.72	N/A	2.04	38.14	0
友阿股份	-1.28	-14.09	N/A	1.08	N/A	N/A
西域旅游	-1.16	-13.43	N/A	0.70	51.95	0

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8

标的	当日振幅(%)	Beta(估算)	波动分类
盛龙股份	4.35	0.8-1.2	中波动
友阿股份	3.74	0.8-1.2	中波动
西域旅游	2.40	0.5-0.8	低波动

PIAF 7模型综合决策卡

统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分

板块	综合Z	两融Z	五因子Z	背离度	类型	综合评分	等级	仓位建议
电子	-1.17	-0.62	-0.38	-0.55	⏸️中性震荡	48.0分	🟠D	10-20%仓位
半导体	-0.98	-0.79	-0.62	-0.19	⏸️中性震荡	47.0分	🟠D	10-20%仓位
通信设备	-0.03	-0.06	-0.12	+0.03	⏸️中性震荡	57.4分	🟡C	30-50%仓位
计算机	-0.73	-0.99	-0.61	+0.26	⏸️中性震荡	45.1分	🟠D	10-20%仓位
电力设备	-1.23	-1.04	-0.05	-0.19	⏸️中性震荡	49.7分	🟠D	10-20%仓位
银行	+2.39	-0.94	+0.49	+3.33	⚠️虚假繁荣	35.9分	🟠D	10-20%仓位
石油石化	-0.30	-0.20	-0.43	-0.10	⏸️中性震荡	53.5分	🟡C	30-50%仓位
公用事业	+1.26	-1.32	-0.02	+2.58	⚠️虚假繁荣	33.5分	🔴F	0-5%不操作

A型虚假繁荣警示

价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补

银行: 背离度+3.33 | 两融5日-3.62% | 预测Z(t+3)=+0.04 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
公用事业: 背离度+2.58 | 两融5日-3.02% | 预测Z(t+3)=-0.57 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流

生成时间: 2026-10-03 10:31:17

三只周M背离 20261003 核心

三只周M背离_20261003 核心评估报告

📊 评分速览

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

📈 周线技术分析层 (中长期)

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

反身性诊断结果

反身性泡沫风险预警

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

主进分级

筹码分布分析

友阿股份 (002277.SZ) 筹码操作信号

西域旅游 (300859.SZ) 筹码操作信号

趋势决策通道

多维环境共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

🏛️ 政策催化量化评分

🌊 动量M引擎 — 进出场层

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

⚠️ 高分看空背离警示

🎯 综合决策卡

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

🧠 结构化决策层(v1)

1. 核心决策摘要

2. 因子归因分解表

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

4. 关键参数敏感性测试

5. 评分外信号审计

5b. 信号变量量化矩阵

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

PIAF 7模型综合决策卡

A型虚假繁荣警示