PIAS批量测试核心评估报告

评估日期: 20260909 · 标的: 宁德时代(300750.SZ), 贵州茅台(600519.SH)

📊 评分速览

股票	状态	现价	涨跌%	技术	资金	情绪	基础	板块	热度	两融
宁德时代	✅	¥336.84	+0.40%	—	—	—	—	—	—	🟢56
贵州茅台	✅	¥1290.88	-1.41%	—	—	—	—	—	—	⚪50

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

数据来源: 腾讯财经 qt.gtimg.cn (不封IP, 实时更新)

股票	现价	涨跌	振幅%	PE(TTM)	PB	量比	换手%	涨停价	跌停价	市值(亿)
宁德时代 300750.SZ	¥336.84	+0.40%	3.15%	18.3x	4.18x	1.27	0.92%	¥402.59	¥268.39	14350
贵州茅台 600519.SH	¥1290.88	-1.41%	1.73%	19.8x	6.42x	1.28	0.26%	¥1440.23	¥1178.37	16137

a-stock-data 覆盖了评估中心原本拿不到的 4 个维度:
1. 振幅% — 衡量当日波动率，>3% 即为高波动
2. 量比 — 当前成交量 vs 最近5日均量，>1.5 即放量
3. 涨跌停价 — T+1止损分层的关键参考
4. 实时 PE/PB — 比 tushare 的 daily_basic(昨收) 更接近当前交易价

📈 周线技术分析层 (中长期)

注: 即使日内涨停封死无法买入, 周线信号决定值不值得加入自选股观察池

股票	总分	等级	周趋势	均线	位置(12周)	量能	MACD	趋势
宁德时代	30/200	D级	📉 周线偏弱	5周>10周 (15/45)	接近12周低点 (4.8%)	量能平稳(1.1倍)	DIF<DEA(空头), 绿柱区, 绿柱扩大 (0/55)	近4周1周上涨
贵州茅台	115/200	A级	📈 周线强势	站上5周线, 5周>10周 (30/45)	接近12周高点 (88.7%)	量能平稳(1.1倍)	DIF>DEA(多头), 红柱区, 红柱扩大 (35/55)	近4周3周上涨

解读:
- 宁德时代: 周线30/200 📉 周线偏弱 — 中长期弱势, 避免
- 贵州茅台: 周线115/200 📈 周线强势 — 中长期强势, 值得加入自选股观察池

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

算法来源: 评估系统板块热度观察模块 ZSCORE四维共振模型
核心: 天时(板块ZSCORE位置)/地利(主线题材)/人和(资金量能)/技术(个股趋势共振)

股票	行业	匹配板块	Z综合	信号	天时	地利	人和	技术
宁德时代 300750.SZ	电气设备	—	0.6515560459141975	天时~板块中性(z=0.7), 地利✓⚙️新质生产力·主线方向, 人和~量能中性(z_vol=0.7), 技术✓顺势共振(5日+4.9%+板块向好)	⚪	✅	⚪	✅
贵州茅台 600519.SH	白酒	—	-0.3068620711769404	天时~板块中性(z=-0.3), 地利~🛒消费复苏·非主线, 人和~温和放量(z_vol=1.3), 技术~无明确共振	⚪	⚪	✅	⚪

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

算法来源: Soros反身性理论 + SBI主流偏见指数 + 四象限模型 (v5.0)
核心: 主流偏见指数(SBI -100~+100) × 价格趋势(-1~+1) → 四象限定位

反身性诊断结果

股票	阶段	SBI指数	价格趋势	象限	反身性强度	核心信号	操作建议
宁德时代 300750.SZ	🔵背离反弹	-44	+0.44	🔵Q4	-19	—	⚠️ 谨慎参与，反弹随时可能结束
贵州茅台 600519.SH	🔴恐慌/弱势	-30	+0.08	🔴Q3	-2	—	🚫 回避，等待情绪企稳

反身性泡沫风险预警

股票	顶部背离	买盘枯竭	估值泡沫	筹码分散	风险等级
宁德时代 300750.SZ	无	—	—	—	低
贵州茅台 600519.SH	无	—	—	—	低

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

算法来源: 通达信《主力全景主图系统 V3.9》核心算法 Python 移植
核心: 主力资金分级(A/B/C/D) + 筹码分布(DCZ/九十成本) + 趋势决策通道 + 资金攻击/逃亡信号

主进分级

股票	主进信号	分级标签	环境共振	资金攻击
宁德时代 300750.SZ	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌
贵州茅台 600519.SH	⚪ 未确认（非退）	无主进级·无主力进场	无共振	❌

筹码分布分析

股票	DCZ	DCZ趋势	九十成本集中%	散户状态	筹码解读
宁德时代 300750.SZ	375.58	up	7.5%	分散	主力强力吸筹
贵州茅台 600519.SH	1269.68	down	6.7%	分散	散户分散

趋势决策通道

股票	当前价	中轨	上轨	下轨	通道位置	操作提示
宁德时代 300750.SZ	¥336.84	0.24446692108344942	1.6184078324197184	-1.1294739902528197	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩
贵州茅台 600519.SH	¥1290.88	1.4226777232754504	2.514036805976467	0.3313186405744337	上穿上轨	趋势加速,警惕短期回踩

多维环境共振

股票	花神红	行业多头	行业领涨	大盘多头	共振层级
宁德时代 300750.SZ	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振
贵州茅台 600519.SH	⚪	⚪	⚪	⚪	无共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
宁德时代	0.00	❌	-	-	-	-	0
贵州茅台	0.00	❌	-	-	-	-	0

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

股票	现价	目标价	首日-12%	次日ATR	常态-8%	盈亏比
宁德时代	¥336.84	¥361.10	¥296.42	¥322.29	¥309.89	0.9:1
贵州茅台	¥1290.88	¥1346.97	¥1135.97	¥1257.23	¥1187.61	0.5:1

🏛️ 政策催化量化评分

来源: policy_map.json | 强度 0-100（取最强匹配，避免重复加分）

股票	行业	匹配政策	强度	状态
宁德时代	电气设备	—	⚪ 50	无匹配
贵州茅台	白酒	—	⚪ 50	无匹配

🌊 动量M引擎 — 进出场层

来源: TRAE exit_position 系统 | 动量分 M[-100,+100] + dM/d2M 序列计算

股票	M动量	dM	d2M	买入分	卖出分	信号	说明
宁德时代	-5.5	+7.5	-4.5	26	4	⚪ 观望	动量缓升
贵州茅台	-15.0	-30.0	-50.5	14	18	⚪ 观望	动量加速向下 / 二阶减速(动量衰竭)

💎 股笇质量复合因子 (v1)

6子因子加权(主动集中/基本面/价格位置/行业/机构/基础股笇)+硬门控+惩罚项

股票	分数	有效	主动	基本面	位置	基础	惩罚
宁德时代	0.00	❌	-	-	-	-	0
贵州茅台	0.00	❌	-	-	-	-	0

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

来源: EMA3/EMA7 上穿 MA20 | 触发=入场时机信号 | 有效期≤2交易日 | 衰减函数: max(0, 1-days/2)

股票	EMA3(花)	EMA7(女)	MA20	MA20方向	花穿	女穿	四量红+放量	触发	得分	信号
宁德时代	339.79	347.38	371.39	📉向下	—	—	—		0	⚪ 无信号
贵州茅台	1301.55	1304.55	1305.17	📉向下	—	—	—		0	⚪ 无信号

🎯 综合决策卡

来源: 跨维度推理引擎 (cross_dimension_reasoning.py)
优先级: 矛盾模式 > 简单加权分数（模式命中时以模式结论为准）

股票	综合分	推理结论	最终决策	仓位上限	核心理由
宁德时代	69.1	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅36%,信号分裂,回避
贵州茅台	59.0	✅ 信号一致	回避	≤0%	子模型一致性仅25%,信号分裂,回避

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

算法: 7子模型(技术/资金/基本面/反身性/动量/筹码/两融)独立判断,≥70看多/≤40看空/其余中性
一致性≥0.67 = 信号一致可重仓 | 0.57~0.67 = 信号部分一致降仓 | <0.57 = 强制回避(防止假高分)

股票	一致性	多/中/空	技术	资金	基本面	反身性	动量	筹码	两融	投票结论
宁德时代	36%	1/3/3	🔴空	🟢多	⚪中	🔴空	⚪中	🔴空	⚪中	🔴分裂回避
贵州茅台	25%	0/4/3	⚪中	🔴空	⚪中	🔴空	⚪中	🔴空	⚪中	🔴分裂回避

🧠 结构化决策层(v1)

重构为决策引擎输出 · 数据缺失严格标N/A · 估算项标注

1. 核心决策摘要

项目	值
标的	宁德时代 300750.SZ
操作方向	⚪观望
仓位上限	≤0%
目标价	¥410.94
止损价	¥309.89 (常态) / ¥296.42 (首日)
盈亏比	1.8:1

3条核心做多逻辑:
- 空头排列
- 5日资金持续流入
- 筹码集中
- 市场情绪高涨
- PE=21.6合理

3条核心风险:
- 🟡 技术面弱势
- 🔴 国家队撤离
- 筹码发散(股东+32.0%)

📊 动量快照: M=-13.5 | dM=+7.5 | d2M=-4.5 · ⚪动量平稳

2. 因子归因分解表

贡献值=(维度得分-50)×权重 · 固定权重:技术15/资金20/情绪10/基本面10/板块10/热度5/ZSCORE15/反身性15

迷你图▓每格10分,█后小字(贡献/累计) · 同标尺横向对比

| 维度 | 权重 | 宁德时代(图/分) | 贵州茅台(图/分) | 宁德时代(贡献/累计) | 贵州茅台(贡献/累计) |
|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|:---:|
| 技术 | 15% | ▓▓▓▓□□□□□□ (35.00) | ▓▓▓▓▓□□□□□ (48.00) | -2.25/-2.25 | -0.30/-0.30 |
| 资金 | 20% | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (70.00) | ▓▓□□□□□□□□ (24.00) | 4.00/1.75 | -5.20/-5.50 |
| 情绪 | 10% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (62.00) | ▓▓▓▓▓▓▓□□□ (68.00) | 1.20/2.95 | 1.80/-3.70 |
| 基本面 | 10% | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (60.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (55.00) | 1.00/3.95 | 0.50/-3.20 |
| 板块 | 10% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (85.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (58.00) | 3.50/7.45 | 0.80/-2.40 |
| 热度 | 5% | ▓▓▓▓▓▓▓▓▓□ (88.00) | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (75.00) | 1.90/9.35 | 1.25/-1.15 |
| ZSCORE | 15% | ▓▓▓▓▓▓▓▓□□ (80.00) | ▓▓▓▓▓▓□□□□ (61.00) | 4.50/13.85 | 1.65/0.50 |
| 反身性 | 15% | ▓▓▓□□□□□□□ (29.90) | ▓▓▓□□□□□□□ (25.40) | -3.02/10.83 | -3.69/-3.19 |

驱动力定性识别:
- 宁德时代: 均衡驱动型(多因子贡献分散); 负向拖累:技术-2.2, 反身性-3.0
- 贵州茅台: 均衡驱动型(多因子贡献分散); 负向拖累:技术-0.3, 反身性-3.7, 资金-5.2

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

子模型方向赋分:综合分(+1/0/-1)、反身性SBI、动量d2M、筹码(连续)、两融(日频)、VETO · 强共识=均值>0.3且标准差<0.5

标的	综合分	反身性	动量(d2M)	筹码(连续)	两融	VETO	均值	σ	判定
宁德时代	1	-1	0	-1	0	1	0.00	0.82	🟡弱共识/高分歧
贵州茅台	1	-1	0	-1	0	1	0.00	0.82	🟡弱共识/高分歧

分歧根因追溯:
- 宁德时代(σ=0.82): 反身性看空(SBI=-44); 动量中性(d2M=-4); 筹码看空(32%📈); 两融中性(56) → 预期领先价格,待突破确认
- 贵州茅台(σ=0.82): 反身性看空(SBI=-30); 动量中性(d2M=-18); 筹码看空(22%📈); 两融中性(50) → 预期领先价格,待突破确认

4. 关键参数敏感性测试

模拟: 反身性权重15%→30%(占比最大可调节维度),重算综合分并判断排名是否颠覆

权重场景	排名(前3)
基准(反身性15%)	宁德时代(61) → 贵州茅台(47)
敏感性(反身性30%)	宁德时代(61) → 贵州茅台(48)

排名颠覆: ✅ 否(排名稳健)

5. 评分外信号审计

以下因子未纳入主评分体系,但方向可能颠覆决策;数据缺失严格标N/A,不做外推

标的	筹码修正(连续趋势)	动量(d2M)	反身性分歧	主力行为	四象限	评分外判定
宁德时代	🔴发散32.0%(分24)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus1	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟡存在逆风,警惕
贵州茅台	🔴发散21.9%(分29)	⚪动量平稳	⚪—	⚪Bonus0	🟡发散+流入(矛盾审慎)	🟡存在逆风,警惕

5b. 信号变量量化矩阵

纯量化指标 · MA20斜率/乖离率来自tushare日K rolling · 5日主力净流入来自moneyflow · PE分位来自daily_basic · 缺失严格N/A

标的	MA20斜率(%)	乖离率(%)	5日主力净流入(万)	量比	PE(TTM)	PE历史分位(%)
宁德时代	-0.76	-9.30	N/A	1.27	18.34	N/A
贵州茅台	-0.20	-1.09	N/A	1.28	19.82	N/A

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

基于当日振幅%推断 · 估算值 · 振幅>5%→1.2-1.5 | 3-5%→0.8-1.2 | <3%→0.5-0.8

标的	当日振幅(%)	Beta(估算)	波动分类
宁德时代	3.14	0.8-1.2	中波动
贵州茅台	1.75	0.5-0.8	低波动

PIAF 7模型综合决策卡

统一引擎: piaf_signals.py | 五因子合成Z + 领先滞后预测 + 背离度 + 动量衰减 + 分层阈值 + 综合评分

板块	综合Z	两融Z	五因子Z	背离度	类型	综合评分	等级	仓位建议
电子	-0.10	-0.62	-0.51	+0.52	⏸️中性震荡	47.1分	🟠D	10-20%仓位
半导体	-0.28	-0.79	-0.82	+0.51	⏸️中性震荡	43.4分	🟠D	10-20%仓位
通信设备	+0.29	-0.06	+0.38	+0.35	⏸️中性震荡	59.5分	🟡C	30-50%仓位
计算机	+0.28	-0.99	-1.01	+1.27	⏸️中性震荡	35.9分	🟠D	10-20%仓位
电力设备	-0.10	-1.04	-0.96	+0.94	⏸️中性震荡	37.9分	🟠D	10-20%仓位
银行	+1.28	-0.94	-0.14	+2.22	⚠️虚假繁荣	37.5分	🟠D	10-20%仓位
石油石化	-0.02	-0.20	+0.51	+0.18	⏸️中性震荡	60.5分	🟡C	30-50%仓位
公用事业	+1.07	-1.32	+0.83	+2.39	⚠️虚假繁荣	41.4分	🟠D	10-20%仓位

A型虚假繁荣警示

价格强但两融弱，反弹由ETF/国家队推动，杠杆资金未跟进，警惕回补

银行: 背离度+2.22 | 两融5日-3.62% | 预测Z(t+3)=-0.42 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流
公用事业: 背离度+2.39 | 两融5日-3.02% | 预测Z(t+3)=-0.22 | 轻仓试探，设止损，观察3-5日融资回流

生成时间: 2026-09-09 23:41:09

PIAS批量测试 核心

PIAS批量测试 核心评估报告

📊 评分速览

📡 a-stock-data 实时行情叠加层

📈 周线技术分析层 (中长期)

📊 ZSCORE 四维共振层 (核心 15%权重)

🔄 反身性三阶段诊断层 (核心 15%权重)

反身性诊断结果

反身性泡沫风险预警

🎯 通达信主力全景层 (核心 35%权重)

主进分级

筹码分布分析

趋势决策通道

多维环境共振

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🛡️ T+1分层止损与盈亏比

🏛️ 政策催化量化评分

🌊 动量M引擎 — 进出场层

💎 股笇质量复合因子 (v1)

🌸 花穿20 / 女穿20 信号层 (短线入场时机)

🎯 综合决策卡

🔍 7子模型投票明细（一致性诊断）

🧠 结构化决策层(v1)

1. 核心决策摘要

2. 因子归因分解表

3. 子模型共识与分歧指数(DI)

4. 关键参数敏感性测试

5. 评分外信号审计

5b. 信号变量量化矩阵

6. 市场系统性风险敞口(Beta代理)

PIAF 7模型综合决策卡

A型虚假繁荣警示

PIAS批量测试核心

PIAS批量测试核心评估报告