A股风险情绪雷达跟踪报告
📅 报告日期：2026-10-29 08:45
🌡️ 风险温度：🟢低风险
💡 核心判断：VIX=16.91，处于中性区间，波动率平稳；北向资金已停更，以两融余额替代监测；两融余额7日累计减少0.66%，杠杆资金谨慎；两市成交放量1676亿至16285亿，放量上涨，量能显著放大
〇、股债温度计（L0锚）
🔴 非底部（far）| 乖离 +10.26% | 信号：接近信号区
- 沪深300全收益/债基 = 1.1026
- 仓位区间：20-50%（建议35%）
- 趋势：乖离10.3%远离基准线，动量-0.522pp/日
一、风险温度评级
| 温度 | 标签 | 触发条件 | 本日报状态 |
|---|---|---|---|
| 🟢 | 低风险 | 所有指标在阈值内 | ✅ |
| 🟡 | 中风险 | 1-2项mid阈值触发 | ❌ |
| 🔴 | 高风险 | ≥1项high或≥3项mid | ❌ |
| 🚨 | 极端风险 | extreme阈值或≥3项high | ❌ |
结论：🟢低风险 — VIX=16.91，处于中性区间，波动率平稳；北向资金已停更，以两融余额替代监测；两融余额7日累计减少0.66%，杠杆资金谨慎；两市成交放量1676亿至16285亿，放量上涨，量能显著放大
二、三维度数据表
2.1 中美联动监控
| 指标 | 当前值 | 前值 | 变化幅度 | 阈值触发 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| VIX恐慌指数 | 16.91 | 17.52 | -3.48% | — | 🟡中性 |
| 纳斯达克综指 | 26,549.85 | 26,477.81 | +0.27% | — | 🟢正常 |
| 标普500 | 7,743.98 | — | +0.28% | — | 🟢正常 |
| 上证指数 | 3681.47 | — | +0.91% | — | 🟢 |
| 深证成指 | 11473.18 | — | +2.02% | — | 🟢 |
| 创业板指 | 2634.76 | — | +3.40% | — | 🟢 |
| 科创50 | 1282.93 | — | +2.45% | — | 🟢 |
2.2 市场杠杆监控
| 指标 | 当前值 | 变化幅度 | 阈值触发 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| 两融余额（万亿） | 2.6194 | 7日-0.66% | — | -0.66% |
| 两融趋势 | 震荡 | — | — | 🟡震荡 |
| 涨停板家数 | 71家 | — | — | 🟢正常 |
| 跌停板家数 | 7家 | — | — | 🟢正常 |
| 市场涨跌比 | 3.364（4154涨/1235跌） | — | — | 🟢正常 |
2.3 跨境资金监控
| 指标 | 当前值 | 变化幅度 | 阈值触发 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| 北向资金（沪股通+深股通） | 数据未采集到 | — | ⚠️ 已停更 | 数据缺失 |
| 两融余额（替代北向） | 26194.40亿 | 7日-0.66% | — | -0.66% |
⚠️ 北向资金已于2024年8月19日起停止公布，本维度以两融余额作为替代参考。
三、触发预警项归因（如有）
本期无指标触发预警阈值。
四、情绪评分（北向停布 → 两融+广度替代）
| 项目 | 读数 | 评分贡献 |
|---|---|---|
| 两融7日变化 | -0.66% | 小幅流出（-） |
| 市场涨跌比 | 3.36（4154涨/1235跌） | 强势普涨（+） |
| 涨停家数 | 71家（炸板69家，封板率50.7%） | 活跃且未过热（+） |
| 两市成交 | 16285亿（放量1676亿） | 放量上涨（+） |
| 指数表现 | 创业板+3.40% / 科创50+2.45% | 成长领涨（+） |
| 北向资金 | ⚠️ 已停更（2024-08-19起） | 无法直接判断 |
情绪评分：88 / 100（偏乐观，信心回暖）
说明：北向资金已停止公布，无法按北向连续净流入直接加分；本评分以两融余额变化、市场涨跌比、涨停/封板率、成交额、指数表现为替代依据。
五、潜在风险传导路径
当前市场情绪平稳，暂无显著风险传导路径。
六、数据来源索引
| 数据项 | 来源 | 可信度 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 两融余额 | 上交所官网/东方财富（预采集文件） | ✅ 实测 | 最新披露日：20260909（滞后） |
| VIX | CBOE / FRED / TradeWave | ✅ 实测 | 2026-10-28 close: 16.91（前值17.52，-3.48%） |
| 纳斯达克/标普/道指 | CNBC / Yahoo Finance | ✅ 实测 | 2026-10-28 close: 纳指26,549.85（+0.27%）、标普7,743.98（+0.28%）、道指52,475.10（+0.19%） |
| A股指数收盘 | 新浪财经 / 21经济网 / 东方财富 / 新华财经 | ✅ 实测 | 2026-10-28 收盘数据 |
| 市场涨跌比/涨停跌停 | Wind统计（新浪/21经济网）/ agu-app | ✅ 实测 | 2026-10-28：4154涨/1235跌，涨停71家、跌停7家、炸板69家 |
| 成交额 | 东方财富 / 新浪财经 | ✅ 实测 | 2026-10-28：16285亿（较前日放量1676亿） |
| 北向资金 | 已停更 | ⚠️ 不可用 | 2024-08-19起停止公布 |
| 两融买入占比 | — | ⚠️ 缺失 | 未采集到 |
本报告由 A股风险情绪雷达系统自动生成 | 数据时间：2026-10-29 08:45 | 渲染合同：topic_tracking.contract.v3