Z-score C1b策略回测报告\n\n> 生成时间: 2026-10-04 10:27:14\n> 数据来源: sector_cache.db (同花顺概念板块)\n> 策略: z>2 & dz>0.3 → 买入 → 持有5日 → 卖出\n\n## 一、策略表现\n\n| 时间段 | 样本数 | 胜率 | 平均收益 | CI下限 | CI上限 | 盈亏比 |\n|--------|--------|------|---------|--------|--------|--------|\n| 训练集(2023.7-2024.12) | 189 | 74.1% | 6.03% | 4.50% | 7.55% | 2.46 |\n| 验证集A(2025) | 127 | 74.0% | 1.63% | 0.97% | 2.29% | 1.02 |\n| 验证集B(2026.1-7) | 102 | 68.6% | 2.83% | 1.74% | 3.92% | 1.85 |\n\n## 二、Z值梯度检验\n\n| Z区间 | 样本 | 胜率 | 均收 |\n|--------|------|------|------|\n| z=2-2.5 | 166 | 78.3% | 3.59% |\n| z=2.5-3 | 89 | 83.1% | 5.63% |\n| z=3+ | 163 | 61.3% | 3.29% |\n\n## 三、月度表现\n\n| 月份 | 样本 | 胜率 | 均收 |\n|------|------|------|------|\n| 202311 | 34 | 76.5% | 1.33% |\n| 202409 | 124 | 76.6% | 8.48% |\n| 202410 | 21 | 71.4% | 2.30% |\n| 202502 | 16 | 81.2% | 2.98% |\n| 202505 | 13 | 61.5% | 0.93% |\n| 202506 | 19 | 68.4% | 2.05% |\n| 202507 | 10 | 90.0% | 1.54% |\n| 202508 | 12 | 100.0% | 4.38% |\n| 202510 | 8 | 62.5% | -0.12% |\n| 202511 | 12 | 50.0% | -1.33% |\n| 202512 | 26 | 80.8% | 2.93% |\n| 202601 | 69 | 72.5% | 3.14% |\n| 202602 | 8 | 37.5% | 3.21% |\n| 202604 | 10 | 80.0% | 1.86% |\n| 202605 | 10 | 70.0% | 2.94% |\n\n## 四、结论\n\n✅ 样本外验证通过：2026年验证集胜率仍>55%\n\n✅ 稳定性良好：训练集与验证集胜率差异<15pp\n\n---\n报告路径: D:/Hermes/评估中心/reports/zscore_backtest/zscore_c1b_backtest_20261004_102714.md