Hermes选股逻辑完整梳理

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Hermes选股逻辑完整梳理

执行时间: 2026-09-18
状态: ✅ 完成

一、Hermes已有选股模块清单

1.1 核心模块（已实现）

模块	文件	大小	功能	状态
war_council	war_council.py	74K	六层门控决策	✅完整
tdx_core	tdx_core.py	19K	通达信核心算法	✅完整
chip_concentration_pro	chip_concentration_pro.py	38K	筹码分布分析	✅完整
niuniu_engine	niuniu_engine.py	25K	牵牛哥周期论	✅完整
margin_layer	margin_layer.py	15K	两融分析	✅完整
alpha_bench	alpha_bench.py	23K	因子IC横评	✅完整
factor_engine_lite	factor_engine_lite_v2.py	12K	因子引擎	✅完整
daily_formula_backtest	daily_formula_backtest.py	18K	公式回测	✅完整
mainline_detector	mainline_detector.py	19K	主线识别	✅完整
flower_venus_layer	flower_venus_layer.py	7K	花穿20信号	✅完整
fund_flow	fund_flow.py	9K	资金流向	✅完整
institutional_flow	institutional_flow.py	8K	机构资金流	✅完整
divergence_detector	divergence_detector.py	?	背离检测	✅完整

1.2 子模块函数清单

war_council.py（参谋团）

qian_niu_vote() — 牵牛主将投票（板块轮动+三盘定仓）
sentiment_cycle_check() — 情绪周期检查
check_overnight_risk() — T+1隔夜风险
check_liquidity() — 流动性检查
check_policy_risk() — 政策风险检查

tdx_core.py（通达信核心）

_ref_bool/series() — REF函数
_ma/ema/llv/hhv/std/sma() — 技术指标
_cross/exist/if/abs/sum/max/min() — 逻辑函数
calc_tdx_core() — 主函数，输出：
core_metrics: r0, r0ma5, avg_line
trend_channel: mid, upper, lower, position
chip_distribution: concentration_pct, dcz
grade: 等级A/B/C/D

chip_concentration_pro.py（筹码分析）

analyze_chip_concentration() — 主入口
get_concentration_ratios() — CR5/CR10/HHI
get_cyq_distribution() — CYQ筹码分布
get_holder_trend() — 股东户数趋势
detect_anomalies() — 异常检测

niuniu_engine.py（牵牛哥周期论）

get_stock_daily() — 日K线
get_weekly_line() — 聚合周线
get_monthly_line() — 聚合月线
detect_cycle_phase() — 周期阶段判定（穷/变/通/久）
match_sector_extensibility() — 板块延展性
calc_state() — 统一评估，输出：
phase, score, rating(S/A/B/C/D)
buy_prob, avoid_prob
gate_pass, operation建议

daily_formula_backtest.py（公式回测）

calc_ind() — 计算指标：
MA系列: ma5/10/13/20/30/34/45/55/60/89/120/144/233
EMA系列: ema3, ema7
MACD: dif, dea
wave: 波浪强度
r0: 资金攻击强度
dcz: 20日中位数（筹码中位线）
pos60/pos120: 价格位置
sig_huangjin() — 黄金右侧信号
sig_zj20wj() — 主进20稳健信号
sig_zj20g() — 主进20改信号
sig_wushuang5() — 终极无双5信号
sig_huangjin_yan() — 黄金右侧严信号

f2_weekly.py（F2周线选股）

9因子打分系统：
1. 主力R0（zl_in）
2. 大盘多头（market_ok）
3. DCZ上行（dcz_up）
4. 量比放大（wk_vv>1.2）
5. 站上MA20（c_above_m20）
6. MA20上行（m20_up）
7. 周线多头（wk_duo）
8. 收盘>DCZ（c_above_dcz）
9. wave突破（wave>avg_w）
10. 周线上穿20MA（加分项）
分级：A级(主进强)≥8分且条件满足，B级(主进稳)≥6分

mainline_detector.py（主线识别）

detect_mainline() — 主线板块识别
返回：mainline_sectors, history, top10_history
状态：启动/主升/退潮/卡位中/观望

二、五层漏斗定义

第一层（触发）：信号识别

信号	定义	数据源	实现状态
月线主进选	月度涨幅>10% + MA60向上	TDX月线(聚合)	⚠️部分：niuniu有月线聚合，但无"主进"定义
月线主进优	月度涨幅>20% + 放量确认	TDX月线(聚合)	❌缺失
周线主进强	A级信号：9因子全部满足	TDX日K聚合周线	✅完整(f2_weekly.py)
周线主进稳	B级信号：核心3因子+辅助2因子	TDX日K聚合周线	✅完整(f2_weekly.py)
周线花穿20	EMA3当日穿过MA20向上	TDX日线	✅完整(flower_venus_layer.py)
20均线不向下	MA20当日>前日	TDX日线	✅完整(tdx_core.py)
DCZ站上	收盘>20日中位数	TDX日线	✅完整(daily_formula_backtest.py)
月周共振强	月线主进+周线主进同时满足	周线+月线	⚠️部分：需组合两个信号

第二层（确认）：筹码与两融

信号	定义	数据源	实现状态
筹码集中度CR5	前5大股东持股<50%	Tushare股东研究	✅完整(chip_concentration_pro.py)
筹码集中度CR10	前10大股东持股<70%	Tushare股东研究	✅完整(chip_concentration_pro.py)
CYQ分布	筹码分布集中度	TDX日线模拟	✅完整(tdx_core.py)
两融融资余额	融资余额变化率	Tushare融资融券	✅完整(margin_layer.py)
高位出货判断	融资余额>50亿+股价高位震荡	融资数据+价格	⚠️部分：margin_layer有评分，无"高位出货"定义
诱多判断	放量滞涨+融资增加	成交量+价格	❌缺失

第三层（进场）：技术择时

信号	定义	数据源	实现状态
缠论分型	顶分型/底分型	TDX日线	❌缺失：无缠论模块
缠论笔	包含关系处理后的一顶一底	TDX日线	❌缺失
缠论中枢	三笔重叠区间	TDX日线	❌缺失
井论五段	MACD面积+五段形态	TDX日线	⚠️部分：war_council引用，但无实现
牵牛周期阶段	穷/变/通/久	沪深300+涨跌比	✅完整(niuniu_engine.py)
牵牛硬门槛	站上MA60 + MA60向上 + 放量确认	TDX日线	✅完整(niuniu_engine.py)

第四层（方向）：板块共振

信号	定义	数据源	实现状态
板块Zscore	板块涨幅排名Z值	Tushare板块指数	❌缺失：无sector_z模块
主线识别	连续进TOP10 + 排名上升	Tushare行业资金流	✅完整(mainline_detector.py)
资金攻击	R0>0 + avg上升	TDX日线	✅完整(tdx_core.py)
板块延展性	名称关键词匹配	股票名称	✅完整(niuniu_engine.py)

第五层（仓位）：大盘择时

信号	定义	数据源	实现状态
大盘多头	沪深300>MA60 + MA60向上	TDX日线	✅完整(f2_weekly.py)
情绪周期	穷/变/通/久	涨跌家数比	✅完整(niuniu_engine.py)
仓位映射	四参谋投票→仓位百分比	参谋团	✅完整(war_council.py)
VETO否决	缠师/井论/PIAS一票否决	多模块	⚠️部分：war_council框架完整，子模块缺失

三、关键缺失分析

3.1 第一层缺失

❌ 月线主进选/优：只有niuniu的月线聚合，无"主进"定义
❌ 月周共振强：需要组合月线和周线信号

3.2 第二层缺失

❌ 高位出货判断：margin_layer只有评分，无"出货"定义
❌ 诱多判断：无实现

3.3 第三层缺失（最严重）

❌ 缠论全套：分型/笔/中枢全部缺失
❌ 井论五段：war_council引用但无实现
⚠️ 牵牛周期：有周期判定，但无"缠论进场点"

3.4 第四层缺失

❌ 板块Zscore：完全缺失
⚠️ 主线识别：有但仅基于资金流，无Zscore

3.5 第五层缺失

⚠️ VETO否决：框架完整，但子模块缺失

四、已有信号的IC验证建议

基于任务1-2的IC结果，以下信号可优先验证：

信号	模块	IC情况	建议
B5_trend(20日趋势)	factor_engine_lite	-0.1585(T+20)	反向使用
B6_volatility(波动率)	factor_engine_lite	-0.1607(T+20)	反向使用
A1_proxy(放量)	factor_engine_lite	-0.0630(T+20)	反向使用
tdx_avg_line	tdx_core	+0.0345(T+1)	边缘有效
周线主进强(A级)	f2_weekly	待验证	重点验证
周线主进稳(B级)	f2_weekly	待验证	重点验证
花穿20	flower_venus_layer	待验证	重点验证
主线识别	mainline_detector	待验证	重点验证

五、下一步建议

方案A：验证已有信号

用f2_weekly的A级/B级信号跑回测
用flower_venus_layer的花穿20信号跑回测
用mainline_detector的主线信号跑回测
对比各信号命中率

方案B：补齐缺失模块

实现缠论（分型/笔/中枢）— 预计16h
实现井论（五段形态）— 预计8h
实现板块Zscore — 预计4h
实现"高位出货"判断 — 预计4h

推荐路径

先方案A（1天），验证已有信号有效性 → 再决定方案B是否需要

等确认 → 执行方案A：验证已有信号