F2周线主进 — 全市场回测报告（严格过滤版）
生成时间: 2026-10-04 10:45
回测区间: 2023-01-01 ~ 2025-12-31
数据源: TDX本地vipdoc（8438只原始 → 6991只合格）
过滤条件: ST/*ST、停牌、北交所、指数（全部自动过滤）
一、基础过滤统计
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| TDX原始股票数 | 8,438只 |
| is_eligible过滤后 | 6,991只 |
| 移除指数/北交所 | 1,447只 (17.1%) |
| ST股票数 | 0只（TDX数据无ST） |
| 连续停牌股票 | 0只 |
二、F2策略回测结果
2.1 v0.3.0 最优参数（训练集+测试集）
| 策略 | 交易数 | 胜率% | 单均净% | 中位数% |
|---|---|---|---|---|
| 周一开盘价买入(baseline) | 239 | 76.6 | 28.66 | 12.47 |
| 跳空高开>3%延后次日开盘 | 239 | 77.0 | 28.93 | 13.17 |
来源:
f2_entry_timing_20260719_230036.md
2.2 全市场回测（30天持仓）
| 策略 | 交易数 | 胜率% | 单均净% | 年化净% |
|---|---|---|---|---|
| A: F2周选+固定20天 | 239 | 70.3 | 24.65 | 425.87M% |
| B: F2+20天+MA20止损 | 239 | 51.5 | 3.20 | 11.28M% |
| C: F2+20天+wave减仓50% | 239 | 57.7 | 8.89 | 88.57K% |
来源:
weekly_daily_hybrid_20261004_103156.md
注: 年化收益异常高是因为计算方式问题，实际应参考单均收益
2.3 参数优化实验（15天持仓）
| 策略 | 交易数 | 胜率% | 单均净% |
|---|---|---|---|
| A: 固定15天不减仓 | 239 | 70.3 | 24.76 |
| D: wave减仓80% | 239 | 59.4 | 3.94 |
| F: wave减仓50% | 239 | 59.0 | 9.78 |
来源:
f2_param_tuning_20260719_220726.md
三、与Z-score C1b策略对比
| 指标 | F2周线主进 v0.3.0 | Z-score C1b |
|---|---|---|
| 数据源 | TDX本地 (8438只) | sector_cache.db (53板块) |
| 回测区间 | 2023-2025 | 2023.07-2026.07 |
| 样本数 | 239笔 | 418笔 |
| 胜率 | 77.0% | 74.1% |
| 平均收益 | +28.93% | +6.03% |
| 盈亏比 | — | 2.46 |
| 持仓周期 | 15天 | 5天 |
| 频率 | 低频(~1.4笔/周) | 中频(~2.6笔/周) |
| 样本外验证 | 测试集77.0% | 验证集B 68.6% |
四、策略逻辑对比
F2周线主进
- 选股: 周线F2信号（R0主力进场+DCZ回看+量比+站稳MA20）
- 入场: 周一开盘价（跳空高开>3%延后次日）
- 出场: 固定15交易日清仓
- 特点: 周线选股，日线操作；低频率高收益
Z-score C1b
- 选股: 截面Z>2且动量dz>0.3（53个同花顺概念板块）
- 入场: 信号当日收盘买入
- 出场: 持有5个交易日
- 特点: 板块级信号，高频中收益
五、Z值梯度分析（Z-score独有）
| Z区间 | 样本 | 胜率 | 均收 |
|---|---|---|---|
| z=2-2.5 | 166 | 78.3% | +3.59% |
| z=2.5-3 | 89 | 83.1% | +5.63% |
| z=3+ | 163 | 61.3% | +3.29% |
结论: z=2.5-3区间表现最优，z>3反而下降（可能超买）
六、实战建议
| 维度 | F2 | Z-score |
|---|---|---|
| 适合人群 | 有时间的主动交易者 | 没时间盯盘者 |
| 频率 | 每周1-2次操作 | 每周2-3次 |
| 持仓周期 | 15天 | 5天 |
| 标的池 | 全市场选股 | 53个概念板块ETF |
| 风险控制 | 大盘多头过滤 | 需加熊市过滤 |
组合策略建议
F2主攻 + Z-score辅助：
1. F2选出个股，作为主要持仓（15天）
2. Z-score选出板块，用ETF做波段（5天）
3. 两者信号共振时（F2个股+Z-score板块），加倍仓位
七、风险提示
- F2胜率77%但样本仅239笔，需警惕过拟合
- Z-score在熊市月失效明显（胜率42%），必须加环境过滤
- 两者数据源不同（TDX vs 同花顺），不可直接对比绝对收益
- F2年化收益计算异常，实际应参考单均收益+胜率
报告生成: D:/Hermes/评估中心/reports/f2_backtest/
数据校验: TDX无ST/停牌股票，is_eligible已过滤指数和北交所